CNBC의 Mad Money 7월 21일 에피소드에서, 진행자 Jim Cramer는 옵션 트레이더 Bob Lang의 주식 일봉 차트 분석을 인용하여 Mastercard Incorporated (NYSE:MA)를 검토했습니다. Cramer는 성장성이나 높은 마진의 결제 처리 능력을 희생하지 않으면서, 순수 기술주에서 벗어나 포트폴리오를 재조정하려는 투자자들에게 이 회사가 최고의 수단임을 지목하며, 시장 점유율과 최근의 가격 움직임을 강조했습니다:

"다음 차트에 대해 이야기하고 싶은데, 제가 정말 좋아하는 차트 중 하나입니다. Michael Miebach이 운영하고 있죠. 바로 Mastercard, MA입니다. 두 번째로 가장 흔히 사용되는 신용카드입니다. 카드 소지자의 25~30%가 이를 보유하고 있습니다. 다시 말씀드리지만, 지난 몇 주 동안 주가가 엄청나게 움직인 것을 볼 수 있습니다. 6월 저점으로부터 미친 듯이 반등하고 있습니다. 다만, Visa와 달리 아직 1월의 고점은 돌파하지 못했습니다. 이것이 바로 제가 기술주 비중을 줄여 다각화해야 한다고 말할 때의 의미입니다. Mastercard는 은행의 옷을 입은 기술 기업 (tech company in bank clothing)입니다. 항상 머물기에 아주 멋진 곳이었습니다."

기술적 분석 및 주요 가격 목표 (Technical Analysis and Key Price Targets)

일봉 차트를 검토하며, Cramer는 Bob Lang이 언급한 내용을 강조했습니다. Mastercard Incorporated (NYSE:MA)는 6월 저점을 찍은 이후 일련의 고점 상승 (higher highs)과 저점 상승 (higher lows)을 통해 교과서적인 상승 추세 채널 (bullish trend channel)을 형성했습니다. 주가의 이동평균 수렴 확산 (MACD) 선은 지난달 매수 신호를 생성했으며, 상대강도지수 (RSI)는 과매수 영역에 도달하지 않으면서 계속 상승 추세를 보이고 있습니다. 높은 거래량과 상승하는 거래량 균형 (on-balance volume) 선은 이러한 움직임을 더욱 뒷받침합니다. Cramer는 Lang의 견해를 인용하여 주가가 상승 동력을 가지고 있다고 언급했습니다. 주요 기술적 저항선은 $573에 위치하며, 이는 1월의 갭 하락 (gap down) 이전 거래 가격까지 약 $35의 잠재적 상승 여력이 있음을 의미합니다. 이는 Mastercard Incorporated (NYSE:MA)가 1월의 고점에 도전할 수 있는 명확한 경로를 제공합니다.

결제 동종 업계 내 Mastercard의 위치 (Mastercard's Position Across Payment Peers)

Cramer의 결제 시장 분석에 따르면, Mastercard Incorporated (NYSE:MA)는 카드 소지자 도달 범위 측면에서 중간 지점을 차지하고 있는 동시에 시장 리더인 Visa Inc. (NYSE:V)와 핵심적인 구조적 해자 (Moat)를 공유하고 있습니다. Visa가 60%의 카드 소지자 점유율로 1위를 차지하고 American Express Company (NYSE:AXP)가 구매 거래량의 약 10%를 처리하는 동안, Mastercard는 25%에서 30%의 카드 소지자 침투율로 견고하게 2위를 지키고 있습니다. Visa Inc. (NYSE:V)와 Mastercard Incorporated (NYSE:MA) 모두 신용 노출 (Credit exposure)이 전혀 없는 자산 경량 (Asset-light) 처리 네트워크로서 엄격하게 운영되며, 이는 American Express Company (NYSE:AXP)와 같은 직접 대출 기관이 대차대조표에 부담해야 하는 채무 불이행 손실 (Default losses)으로부터 이들을 완전히 격리해 줍니다. 기술적인 측면에서 Visa는 이미 1월의 정점을 넘어 급등한 반면, Mastercard는 6월의 저점에서 반등한 후 여전히 추격 중이며, 이는 투자자들에게 높은 마진의 프로세싱 (Processing) 주식을 제공합니다.