2026년 상반기는 메모리 주식에서 특히 변동성이 컸으며, 월스트리트는 공매도 세력과 지정학적 긴장으로 인해 산만했습니다.

투자자들이 하반기를 내다보면서 주목해야 할 다섯 가지 예측을 소개합니다.

어닝 성장 가속화 예상

2026년 하반기에 대한 저의 가장 높은 확신도의 예측은 수익(earnings)이 계속해서 가속화될 것이라는 것입니다. 이는 연간 대비 비교, 강력한 주문 잔고(order backlogs), 그리고 높아지는 투자자 신뢰도와 관련이 있습니다.

어닝 시즌은 심판의 날과 같으며, 저는 모든 어닝 시즌에 만반의 준비를 합니다. 왜냐하면 월스트리트는 제가 생각하는 방식으로 수익을 주목하지 않기 때문입니다. 수익이 발표되면 투자자들이 이를 평가하지만, 종종 다른 것에 산만해져서 거래 활동에 대한 정량적 분석(quantitative analysis)과 결합하기보다는 질적 분석(qualitative analysis)에만 초점을 맞추는 경우가 많습니다.

수익 강세는 세 분야에 집중될 것으로 예상됩니다. 에너지 관련 주식이 가장 강력한 수익을 기록할 것으로 예측되며, 그 뒤를 정보 기술(information technology)과 반도체주가, 그리고 소재(material) 주식이 이을 것입니다.

어닝 성장은 제한적일 것

S&P 500 섹터 11개 중 단 세 개만이 전체 S&P 500보다 더 강력한 2분기 수익을 기록할 것으로 예상되므로, 우리는 비교적 제한적인 주식 시장 환경에 머물러 있습니다.

에너지 분야에서는 Okeanis Eco Tankers (ECO), International Seaways (INSW), Teekay Tankers (TNK), HF Sinclair (DINO), Phillips 66 (PSX), Cenovus Energy (CVE), Suncor Energy (SU) 등이 추천됩니다.

다음으로 정보 기술 분야에는 Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD), Micron Technology (MU), Seagate Technology (STX), Palantir Technologies (PLTR), AppLovin (APP), Bloom Energy (BE), GE Vernova (GEV), Comfort Systems USA (FIX), Quanta Services (PWR), Ciena (CIEN) 등 데이터 센터 관련주와 반도체주가 포함됩니다.

마지막으로 소재 분야에는 Carpenter Technology (CRS)와 Howmet Aerospace (HWM) 등이 추천됩니다.

저는 에너지 분야에서 가장 큰 상승을 볼 것이라고 생각합니다.

최고의 매수 종목은 메모리 주식에 있을 것입니다

메모리 주식은 롤러코스터를 타는 듯했지만, 제 의견으로는 Micron Technology (MU)가 이끌고 SanDisk (SNDK), Seagate Technology (STX) 등 모든 메모리 주식이 단기적으로 매우 좋은 매수 종목입니다.

흥분할 만한 것이 많습니다. 한국의 메모리 회사인 SK Hynix (SKHY)는 SpaceX에 이어 두 번째로 큰 IPO를 진행하며 280억 달러를 모금했습니다.

한편, Micron Technology는 계획 중이던 미국 공장 및 기술 투자를 가속화하고 있으며, 메모리에 대한 급증하는 AI 관련 수요에 힘입어 2035년까지 예상 지출 전망을 2,500억 달러 이상으로 늘린다고 발표했습니다. 이 회사는 미국 투자 증가가 DRAM (dynamic random-access memory)의 40%를 미국에서 생산하겠다는 장기 목표를 지원할 것으로 예상합니다.