JPMorgan, $IREN에 대한 투자의견을 하향에서 상향으로 변경하며 목표주가 $65 제시

$IREN

JPMorgan이 방금 의견을 바꿨습니다.

Underweight(비중 축소)에서 바로 Overweight(비중 확대)로 말입니다.

Neutral(중립)에 멈출 생각조차 하지 않았어요.

새로운 목표주가: $65.

IREN이 약 $40일 때, 이는 현재 대비 대략 60%의 상승 여력을 의미합니다.

그리고 그 이유는 무시하기 어려워지고 있습니다.

$9.7B Microsoft GPU 계약.

$3.4B Nvidia 계약.

계약된 백로그가 $13B를 넘습니다.

Horizon 1은 지난 8월에 Microsoft에 납품되었습니다.

Horizon 2, 3, 그리고 4는 연말까지 가동될 것으로 예상됩니다.

2년 전만 해도 월스트리트는 IREN을 비트코인 채굴기처럼 평가했습니다.

하지만 오늘날 이 회사는 기술 분야의 가장 큰 기업들 중 일부를 위한 AI 인프라를 구축하고 있습니다.

이 부분이 시장이 아직 파악하는 과정이라고 생각합니다.

만약 JPMorgan의 목표주가가 $65인데, IREN이 여전히 이러한 변화를 자금 조달하고 구축하고 있다면, 해당 GPU가 배치되고 수익이 발생하며 실행 위험이 감소했을 때 밸류에이션은 어떻게 될까요?

비관론자들은 대략 $6B 규모의 자본 격차를 지적합니다.

하지만 JPMorgan은 같은 수치를 보고도 주가를 상향 조정했습니다.

$65가 끝이 아닐 수도 있습니다.

그것은 IREN이 무엇이 되어가고 있는지에 대한 월스트리트의 첫 번째 진정한 재평가일 수 있습니다.