JPMorgan에 따르면, 사이버 보안 위협은 전통적인 신용 손실보다 은행에 더 큰 장기적 위험을 초래할 수 있으며, 인공지능 (AI)은 유동성 스트레스 (liquidity stress)를 급격히 유발할 수 있는 공격의 잠재력을 높이고 있습니다.

분석가 Kian Abouhossein이 주도한 연구 보고서에서, 해당 은행은 Mythos 및 GPT-5.5를 포함한 차세대 AI 모델들이 이전에 알려지지 않은 소프트웨어 취약점 (software vulnerabilities)의 발견을 극적으로 가속화하여, 금융 기관이 노출된 시스템을 보호할 수 있는 시간을 훨씬 단축시키고 있다고 주장했습니다.

분석가들은 프런티어 AI (frontier AI)가 사이버 위협 지형을 어떻게 재편할 수 있는지 설명하며, "이전에 알려지지 않은 제로 데이 취약점 (zero-day vulnerabilities)을 발견하는 기간을 몇 달 또는 몇 년에서 몇 시간으로 크게 단축시킨다"라고 말했습니다.

JPMorgan은 현재의 규제 프레임워크 (regulatory frameworks)가 자본 비율 (capital ratios)에 너무 많은 비중을 두는 반면, 운영 탄력성 (operational resilience)은 과소평가하고 있다고 믿습니다.

Abouhossein은 "자본 프레임워크의 관점에서 사이버 보안 위험을 바라보는 것은 최선의 접근 방식이 아니다"라고 쓰며, 규제 당국이 인프라 탄력성 테스트 (infrastructure resilience testing)와 사이버 사건 발생 시 급격한 예금 유출을 모델링하는 스트레스 테스트 (stress tests)에 더 큰 비중을 두어야 한다고 주장했습니다.

또한 해당 은행은 사이버 공격 중에 소셜 미디어가 고객의 인출을 크게 가속화하여, Credit Suisse의 붕괴 당시 목격된 급격한 악화와 유사한 "예금 흐름의 전례 없는 변동성 (unprecedented volatility in deposit flows)"을 초래할 수 있다고 경고했습니다.

미국 은행들이 더 잘 대비된 것으로 평가됨

JPMorgan은 미국 은행들이 더 큰 기술 예산과 첨단 AI 도구에 대한 조기 접근성 덕분에 현재 많은 국제적 동료 은행들보다 더 유리한 위치에 있다고 믿습니다.

유럽 은행들은 일반적으로 기술에 대한 투자가 적고 최신 AI 발전의 도입이 느릴 수 있기 때문에 사이버 위험에 더 많이 노출된 것으로 식별되었습니다. 해당 은행에 따르면, 기술 지출은 2025년 동안 전 세계 은행 운영 비용의 약 17%를 차지했습니다.

또한 해당 보고서는 투자자들이 안정적이고 다각화된 예금 기반을 가진 은행에 점점 더 높은 보상을 줄 수 있다고 시사하며, 유동성 프로필 (liquidity profiles)이 더 강력한 기관들이 사이버 리스크 (cyber risk)가 높아지는 시기에 밸류에이션 프리미엄 (valuation premiums)을 누릴 수 있다고 주장했습니다.

JPMorgan은 미국 글로벌 시스템적으로 중요한 은행들 (U.S. global systemically important banks)이 유럽 및 일본의 동종 기관들에 비해 더 높은 밸류에이션 프리미엄을 받는 것에 대해, "시장이 더 나은 사이버 리스크 대비 태세를 반영함에 따라 자기자본비용 (cost of equity)이 낮아지기 때문에 정당화될 수 있다"고 덧붙였습니다.

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