Jersey Mike's Subs는 월요일 제안된 기업공개 (IPO)를 위한 로드쇼 (roadshow)를 시작했으며, 약 4,350만 주의 Class A 주식을 주당 21달러에서 25달러 사이의 가격으로 시장에 내놓는 조건을 설정했습니다.

해당 범위의 상단에서, 회사는 최대 10억 9,000만 달러를 조달할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. Bloomberg에 따르면, Jersey Mike's는 이 중 약 1,380만 주를 판매할 계획이며, Blackstone과 Abu Dhabi Investment Authority를 포함한 기존 주주들은 약 2,970만 주를 판매할 계획입니다. The Wall Street Journal에 따르면, 가격 범위의 중간값인 23달러를 기준으로 회사는 약 3억 100만 달러의 순수익을 예상하고 있습니다.

Jersey Mike's는 공모 후 주식 수가 3억 1,760만 주를 초과할 것이라고 밝혔으며, 이는 범위의 상한선인 25달러 기준 시 약 79억 4,000만 달러의 시가총액(market capitalization)으로 환산됩니다. 뉴저지주 틴턴 폴스 (Tinton Falls, New Jersey)에 본사를 둔 이 체인은 티커 심볼(ticker symbol) "JMKE"로 뉴욕증권거래소 (New York Stock Exchange) 상장을 신청했습니다.

Morgan Stanley, Jefferies, 그리고 J.P. Morgan이 이번 공모의 글로벌 코디네이터 (global coordinators) 및 공동 주관사 (joint bookrunning managers) 역할을 수행하고 있습니다. Barclays와 Guggenheim Securities는 공동 글로벌 코디네이터 및 공동 주관사입니다.

기존 주주들은 인수단 (underwriters)에게 초과 배정 (over-allotments)을 충당하기 위해 최대 6,521,739주의 추가 주식을 매수할 수 있는 30일간의 옵션을 부여할 것으로 예상됩니다.

The Wall Street Journal에 따르면, Jersey Mike's는 미국과 캐나다 전역에 3,300개 이상의 매장을 운영하고 있으며, 매출 기준으로 Subway에 이어 미국 내 두 번째로 큰 서브마린 샌드위치 체인으로 기록됩니다. Bloomberg에 따르면, 2025년 매출은 7억 2,400만 달러로, 전년도에 기록한 6억 5,300만 달러보다 약 11% 증가했습니다.

Jersey Mike's는 이달 초 SEC(미국 증권거래위원회)에 등록 서류를 공개적으로 제출하였으며, 2025년 순이익이 전년도의 500만 달러와 비교해 5,500만 달러를 기록했으며, 시스템 전체 매출(systemwide sales)은 13% 성장을 반영하여 43억 달러에 달한다고 밝혔습니다. 이 회사는 지난 4월 비밀리에 IPO(기업공개)를 신청한 바 있으며, 당시 사안에 정통한 관계자들은 회사가 120억 달러를 초과하는 기업 가치와 10억 달러 이상의 조달 금액을 목표로 하고 있다고 전했습니다.

부채를 포함하여 Jersey Mike's의 과반 지분을 인수하는 거래 가치가 약 80억 달러로 평가된 Blackstone은, IPO가 완료되면 회사 의결권의 약 3분의 2를 통제하게 될 예정입니다. 이전에 Wingstop과 Salad and Go의 CEO를 역임했던 Charlie Morrison은 지난 4월 최고경영자(CEO) 직을 맡았으며, 설립자인 Peter Cancro는 약 50년 동안 브랜드를 이끌어온 후 이사회 의장직으로 자리를 옮겼습니다.