Jensen Investment Management는 미국에 본사를 둔 자산 운용사로, "Jensen Quality Growth Equity Strategy"에 대한 2026년 2분기 투자자 서신을 발표했습니다. 서신 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 이 펀드는 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 고품질 기업에 투자하여 장기적인 성장을 추구합니다. 2026년 2분기에 수수료 차감 후 10.94%의 수익률을 기록했으며, 이는 S&P 500 지수의 수익률인 15.20%에 뒤처지는 수치입니다. 이란 관련 긴장 완화, 금융 여건 개선, 회복력 있는 소비자 지출, 그리고 지속적인 AI 인프라 투자가 시장을 끌어올리면서 미국 주식은 거의 6년 만에 가장 강력한 분기를 기록했습니다. AI 및 메모리 관련 반도체 주식이 랠리를 주도한 반면, 저품질 및 모멘텀 (Momentum) 주식들이 Jensen 전략의 핵심인 품질 (Quality) 요인보다 높은 성과를 냈습니다. 분기별 성과는 커뮤니케이션 서비스 (Communication Services) 분야의 유리한 종목 선정과 에너지 (Energy) 및 유틸리티 (Utilities) 분야에 대한 노출 부재 덕분에 이익을 얻었으나, 산업재 (Industrials) 및 정보 기술 (Information Technology) 분야의 종목 선정은 상대 수익률에 악영향을 미쳤습니다. 포트폴리오는 품질 복리 성장주 (Quality compounders), AI 수혜주, 그리고 방어적 기업 (Defensive businesses) 전반에 걸쳐 균형을 유지하고 있습니다. 또한, 2026년 최고의 선택을 확인하려면 펀드의 상위 5개 보유 종목을 확인하시기 바랍니다.
2026년 2분기 투자자 서신에서 Jensen Quality Growth Equity Strategy는 Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR)를 강조했습니다. Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR)는 금융 서비스 산업을 위한 투자자 커뮤니케이션 및 기술 기반 솔루션을 제공합니다. 2026년 7월 24일, Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR)는 주당 148.92달러로 마감했습니다. Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR)의 1개월 수익률은 -9.95%였으며, 지난 52주 동안 주가는 41.01% 하락했습니다. Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR)의 시가 총액은 약 167억 달러이며, 52주 거래 범위는 133.83달러에서 271.91달러 사이입니다.
Jensen Quality Growth Equity Strategy는 2026년 2분기 투자자 서한(investor letter)을 통해 Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR)에 대해 다음과 같이 밝혔습니다:
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Broadridge Financial Solutions, Inc.(NYSE:BR) 주가는 해당 기간 동안 부진한 성과를 기록했습니다. 이는 부분적으로 AI에 의한 탈중개화 (disintermediation)에 대한 우려와, 점점 더 커지는 주식의 토큰화 (tokenization)가 금융 시장 인프라에 미칠 잠재적 영향 때문입니다. 토큰화가 시간이 지남에 따라 결제 (settlement) 및 특정 사후 거래 (post-trade) 기능을 단순화할 수는 있겠지만, 우리는 Broadridge의 많은 핵심 운영 및 규제 서비스가 기존 증권법 하에서 여전히 필요할 것이라고 믿습니다. SEC(미국 증권거래위원회)가 토큰화된 증권의 혁신을 장려해 왔음에도 불구하고, 토큰화된 증권이 기존 증권 규제의 적용을 받는다는 입장을 일관되게 유지하고 있다는 점은, 기초 결제 기술의 변화만으로는 Broadridge 서비스에 대한 수요를 실질적으로 감소시키기 어려울 것이라는 우리의 견해를 뒷받침합니다. 우리는 시장 구조와 규제 프레임워크 (regulatory frameworks)가 진화함에 따라 전개 상황을 계속 모니터링할 것이며, 포트폴리오 수준의 리스크를 관리하기 위해 해당 포지션의 규모를 적절히 조정하였습니다."