Jensen Huang이 CES 2026에서 메모리가 AI의 최대 병목 현상이라고 밝히자 Micron과 Sandisk 주가가 그 이후로 뛰어났다.

CES는 매년 1월에 열리는 가장 중요한 기술 박람회 중 하나로, 기술 기업들이 혁신을 공개하고 미래를 위한 과감한 아이디어를 선보이는 장소입니다.

2026년 행사에서 Nvidia CEO Jensen Huang은 그만큼 영향력이 컸던 내용을 제시했습니다. 바로 인공지능(AI)의 증가하는 메모리 수요에 대한 그의 통찰이었습니다. 그리고 이후 Micron Technology (NASDAQ: MU)와 Sandisk (NASDAQ: SNDK)의 주가 흐름을 보면, 그의 상황 이해는 정확했음을 알 수 있습니다.

2009년에 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있습니다.* 2009년, 'Double Down'이라는 신호가 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조업체에 깜빡였습니다. 몇 년 만에 처음으로, 그 동일한 'Total Conviction' 신호가 Nvidia의 1/100 크기 회사에 깜빡이고 있습니다. *계속하기 »

AI 메모리 부족 현상 (AI memory crunch)

대규모 언어 모델(LLM)은 요청을 즉시 처리하도록 요구받고 있지만, 동시에 이 도구들이 사용자의 이전 요청과 대화를 시간이 절약되는 자료로 보존하여 새로운 맥락을 제공할 것이라는 기대도 커지고 있습니다. 이는 해당 AI에 동력을 공급하는 데이터 센터의 메모리 용량이 점점 더 높아져야 함을 의미하며, Huang은 1월 CES 연설에서 이를 암시했습니다:

"우리는 이 AI가 우리 평생 동안 함께하며 우리가 나눴던 모든 대화를 기억하기를 원하죠. 제가 요청했던 연구 기록 하나하나까지도요. 물론 슈퍼컴퓨터를 공유하는 사람들의 수는 계속 증가할 것입니다. 그리고 그래서, HBM 안에 맞기 시작했던 이 맥락 메모리(context memory)는 더 이상 충분하지 않습니다."

지난 1년 동안 Micron과 Sandisk가 각자의 분기 보고서에서 급증하는 매출 수치를 지속적으로 보고함에 따라, AI를 위한 메모리와 스토리지의 확장되는 수요에 대한 Huang의 통찰은 사실로 입증되었습니다.

AI가 수익을 증진시키다

마이크론은 2026 회계연도 3분기에 총매출액 414억 달러를 보고하며 회사에 큰 성장을 이루었습니다. 이는 2025년 연간 매출액 373억 달러와 비교됩니다. 이러한 급격한 매출 증가는 클라우드 및 데이터 센터 부문 덕분입니다.

분기	클라우드 메모리 매출	코어 데이터 센터 매출
2025년 3분기	33억 달러	15억 달러
2026년 3분기	137억 달러	115억 달러

데이터 출처: Micron.

샌디스크의 매출액은 마이크론보다 작지만, 여전히 상당한 성장을 보이고 있습니다. 2026 회계연도 3분기 총매출액은 59억 달러로, 전년 대비 251% 증가했습니다. 데이터 센터 및 엣지 부문(드론이나 차량 센서 등에 필요한 메모리 스토리지 제공)이 주요 매출 동력입니다.

분기	데이터 센터 매출	엣지 매출
2025년 3분기	1억 9,700만 달러	9억 2,700만 달러
2026년 3분기	14억 달러	36억 달러