iShares Ethereum Trust ETF 대 Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF: 분산 투자가 성공적인 암호화폐 전략인가?

iShares Ethereum Trust ETF (NASDAQ:ETHA)와 Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF (NASDAQ:NCIQ) 사이의 선택은 투자자가 단일 디지털 자산에 대한 순수한 노출을 원하는지, 아니면 분산된 암호화폐 지수를 추종하는지에 달려 있습니다. iShares 펀드는 Ethereum(CRYPTO:ETH) 생태계에 대한 목표가 설정된 투자를 제공하는 반면, Hashdex 펀드는 Bitcoin(CRYPTO:BTC) 및 기타 주요 디지털 자산의 시가총액 가중 지수를 추적합니다.

개요 (비용 및 규모)

Metric	NCIQ	ETHA
Issuer	Hashdex	iShares
...
Beta는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 1년 월별 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총수익을 나타냅니다.

두 펀드 모두 0.25%의 운용보수(expense ratio)로 경쟁력 있는 가격대를 형성하고 있으며, 이는 암호화폐 ETF 중 낮은 수준에 속합니다. 규모 면에서는 상당한 차이를 보이는데, iShares 펀드는 49억 달러의 운용자산(AUM)을 관리하여 Hashdex 펀드보다 훨씬 높은 유동성을 제공합니다.

성과 및 위험 비교

Metric	NCIQ	ETHA
Max drawdown (1 yr)	(57.05%)	(67.91%)
Growth of $1,000 over 1 year (total return)	$512	$478

구성 내용

iShares Ethereum Trust ETF는 단일한 초점에 집중하여 오직 Ethereum만을 보유합니다. 이 펀드는 2024년에 출시되었으며, 투자자들이 디지털 지갑이나 개인 키를 관리하는 복잡성 없이 인기 코인에 대한 노출을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. 이 펀드는 빠르게 규모를 확장하여 현재 약 49억 달러의 AUM을 관리하고 있습니다.

Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF는 Nasdaq CME Crypto Index를 추적하며 주요 암호화폐들을 가중 평균하여 포함하고 있어 더 광범위한 노출을 제공합니다. 2025년에 출시된 이 펀드의 최대 포지션은 비트코인(Bitcoin)이 78.5%, 이더리움(Ethereum)이 11.4%, 그리고 리플의 XRP (CRYPTO:XRP)가 5.3%를 차지합니다. 이 펀드는 약 2억 6백만 달러의 AUM을 운용하며 분기별로 리밸런싱을 수행합니다.

두 펀드 모두 암호화폐 포지션을 증폭하기 위해 레버리지를 사용하는 대신 현물 자산(spot assets)에 투자합니다. 또한, 두 펀드 모두 Investment Company Act of 1940에 따라 등록되지 않았기 때문에 전통적인 뮤추얼 펀드에 적용되는 특정 규제 요건에서 면제됩니다.

ETF 투자에 대한 더 많은 지침은 이 링크의 전체 가이드를 확인해 보세요.

투자자에게 의미하는 바

2025년에 비트코인과 이더리움 모두 새로운 고점을 기록했지만, 올해 암호화폐 가격은 상당히 하락했습니다. 이러한 변동성은 안타깝게도 예상되는 것이며, 이것이 바로 포트폴리오의 아주 작은 비율만을 디지털 자산에 할당하는 것이 권장되는 이유입니다.