Intel은 목요일, 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표했습니다. 이는 2011년 이후 분기 기준 가장 빠른 매출 성장률을 기록한 것이며, 시장의 기대치를 뛰어넘는 가이던스(Guidance)를 제시했습니다. 이에 따라 주가는 시간 외 거래에서 11% 급등했습니다.

이 칩 제조사가 LSEG 컨센서스(Consensus) 추정치 대비 달성한 성과는 다음과 같습니다.

주당 순이익 (EPS): 조정 기준 42센트, 예상치 21센트 대비
매출 (Revenue): 161억 달러, 예상치 144.2억 달러 대비

Intel 주가는 미국 정부가 미국 칩 제조 지원 노력의 일환으로 회사 지분 10%를 인수하며 84% 급등했던 지난해에 이어, 목요일 종가 기준으로 2026년 현재까지 170% 이상 상승했습니다. 하지만 최근에는 7월에 28% 하락하며 침체기를 겪기도 했습니다.

최근의 하락세에도 불구하고, 회사는 인공지능 (AI) 인프라 붐으로부터 탄력을 받고 있으며, 이는 서버 프로세서 판매에 도움을 주고 있습니다. Intel의 25% 매출 성장은 2011년 3분기 이후 어떤 분기보다도 빠른 속도였습니다.

CEO인 Lip-Bu Tan은 성명을 통해 "AI가 컴퓨팅에 대한 전례 없는 수요를 주도하고 있습니다"라며, "우리가 실행력을 지속함에 따라, Intel은 우리의 CPU 프랜차이즈 전반에 걸쳐 지속 가능한 성장을 포착할 수 있는 유리한 위치에 있습니다"라고 밝혔습니다.

이번 분기에 대해 Intel은 매출 158억 달러에서 168억 달러 사이, 조정 주당 순이익(EPS) 38센트를 예상한다고 밝혔습니다. LSEG에 따르면 분석가들은 매출 151억 달러와 EPS 27센트를 예상하고 있었습니다.

또한 Intel은 서버 CPU에 대해 고객들과 장기 계약을 체결하기 시작했다고 밝혔으며, 일부는 가격을 고정하고 다른 일부는 칩 물량에 집중하고 있습니다.

이는 특히 메모리 분야에서 흔히 볼 수 있는 움직임으로, 공급업체들이 AI 시장의 변화에 대비해 현재의 높은 가격과 시장 지배력을 유지하려 노력하는 과정에서 나타납니다. Intel은 10개의 장기 계약을 체결했다고 밝혔으며, Zinsner는 데이터 센터 고객들의 수요가 생산량을 상회함에 따라 회사가 공급 제약(Supply constrained) 상태에 있다고 말했습니다.

PC용 칩을 제조하는 클라이언트 컴퓨팅 그룹(Client computing group)의 매출은 13% 증가한 89억 달러를 기록했습니다. 이는 여전히 Intel의 가장 큰 부문이지만, 강력한 성장은 매출이 59% 증가하여 63억 달러를 기록한 데이터 센터(Data center) 사업에서 나오고 있습니다. Intel은 메모리 부족으로 인해 3분기 PC 판매가 정체될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

Intel은 다른 회사들을 위한 칩 제조사로 공격적으로 변모하려는 시도에 따라, 내년에 "의미 있는 증가"를 목표로 자본 지출(Capital expenditures)을 늘리고 있습니다. CFO David Zinsner는 CNBC의 Kristina Partsinevelos에게 회사의 최신 제조 공정인 14A가 사이클의 동일한 시점에 있던 이전 기술들보다 앞서 있다고 말했습니다. Intel은 파운드리(Foundry) 부문이 전년 대비 31% 증가한 58억 달러의 매출을 기록했다고 밝혔습니다.

그럼에도 불구하고, 투자자들과 잠재적 고객들이 계속 기다리고 있는 상황에서 Intel은 파운드리의 주요 고객을 공개하지 않았습니다. 회사는 주로 자체 칩을 제조합니다. Intel의 파운드리는 이번 주 초 Tan 체제하에서 Fortinet을 첫 번째로 명시된 고객으로 확보했지만, 보안 칩을 제조하기 위해 더 오래된 제조 기술을 사용하고 있습니다.

Intel의 매출 총이익률(Gross margin) 또한 전년 동기 2.5%에서 42%로 회복되었으며, 회사는 이를 더 많은 매출에 따른 규모의 경제(Benefits of scale) 효과와 더 높은 마진 및 가격의 칩 판매 덕분이라고 설명했습니다. 시청하기: Bernstein의 Stacy Rasgon이 말하는 Intel

Bernstein's Stacy Rasgon: 'I am feeling better about Intel than I have in a long time'