How Elon grew to love Anthropic

엘론 머스크의 예상치 못한 앤트로픽 (Anthropic) 거래는 두 가지 일을 동시에 수행할 수 있게 합니다: SpaceX IPO(기업공개) 다음 달 전에 사용하지 않는 컴퓨팅 (compute) 을 수익으로 전환하고, 그의 라이벌인 샘 알트먼 (Sam Altman) 에게 맞서기. 왜 이것이 중요한가: 머스크는 앤트로픽을 "악한" (evil) 이라고 불렀던 것을 3 개월 만에 거래로 바꾸어 AI(artificial intelligence) 경쟁에서 경쟁이 전략적 필요성으로 빠르게 바뀔 수 있음을 보여줍니다. 큰 그림: 이 거래는 앤트로픽의 가장 시급한 문제 중 하나인 심각한 컴퓨팅 결핍 (compute deficit) 을 해결하는 데 도움이 됩니다. 2026 년 1 분기에는 "수입과 사용에 대해 연 80 배 성장"을 보였다고 개발자 컨퍼런스 수요일 CEO 다리오 아마데이 (Dario Amodei) 가 말했고, 이는 원래 10 배만 계획했습니다. 그 수요 급증은 AI 연구소에게 컴퓨팅 문제를 "어려움"을 주었다고 아마데이는 최근 고객들을 좌절시킨 사용 제한을 언급하여 추가했습니다. 엔터 스페이스 (SpaceX), AI 연구소에 콜로수스 1 데이터 센터의 전체 용량을 제공하며, 그 달에 더 많은 300 메가와트 (22 만 개 이상의 Nvidia GPU) 의 새로운 용량을 포함합니다. xAI 는 머스크의 AI 연구소로 스페이스엑스가 인수한 것이며, 콜로수스 2라는 별도의 슈퍼컴퓨터를 계속 운영할 것입니다. "이 계약의 일환으로 앤트로픽은 또한 여러 기가와트의 궤도 AI 컴퓨팅 용량을 개발하기 위해 파트너십을 맺는 것에 관심을 표명했습니다"라고 스페이스엑스는 블로그 포스트에서 말했습니다. 흥미로운 점: 이 거래는 머스크가 앤트로픽과 공동 설립한 AI 연구소인 오픈AI (OpenAI) 에 대한 소송에 휘말려 있는 시점에 이루어졌습니다. "엘론의 적자는 샘입니다. 다리오의 적자는 샘입니다. 나의 적자의 적자는 컴퓨팅 파트너입니다"라고 기술 시장 조사자 벤 포울리안 (Ben Pouladian) 이 X 에서 썼습니다. 머스크는 2 월에 앤트로픽을 공개적으로 공격하여 AI 연구소가 "$380 억 달러의 후금 평가액"을 발표했을 때 "미스인트로픽"이라고 불렀습니다. (앤트로픽은 이제 $900 억 달러에 더 가깝게 평가될 것으로 예상됩니다.) 이제 머스크는 지난주 앤트로픽 고위 관리자와 만나 "인상받았습니다"라고 말했습니다. 돈의 추적을 따르세요: 이는 단순히 성격이나 경쟁이 아닙니다. 이 거래는 두 당사자에게 재정적으로 의미가 있으며, 특히 머스크의 xAI 가 앤트로픽과 매우 다른 수요 곡선을 가지고 있기 때문입니다. 머스크는 인프라에 과다 투자하는 역사적 기록을 가지고 있습니다 (PitchBook 의 Harrison Rolfes 는 이메일을 통해 Axios 에게 말했습니다). (2024 년 오픈AI 는 원래 머스크를 위한 용량을 확보했습니다.) "xAI 의 콜로수스 1 은 그록의 사용자 기저가 성장하지 않은 용량을 끝냈습니다"라고 Rolfes 가 말했습니다. 앤트로픽에 이 용량을 임대함으로써 머스크는 SpaceX 에게 비활성이고 고가의 자산이 높은 마진 수익 흐름으로 전환되도록 합니다, 특히 6 월 S-1 filing(기업공개 관련 문서 제출) 전에. 이는 기업 공개 전에 사용하지 않는 칩 용량에서 수십 억 달러의 손실 회피를 가능하게 할 것입니다. 대신 스페이스엑스는 앤트로픽을 고객으로 공개할 수 있습니다. 네, 하지만: 머스크는 아마데이가 앤트로픽에서 설명하는 동일한 수요 문제를 가지고 있었다면 경쟁 AI 연구소에 이 여유 용량을 빌려주지 않았을 것입니다. 회사는 The Information 에 따르면 잠재력의 11% 만 사용하고 있으며, 그 중 얼마나 수요 부족, 낮은 활용도 또는 조합에 의해 구동되는지는 명확하지 않습니다. 결론: 앤트로픽은 머스크가 기업 공개 전에 회사의 재무 상태를 강화할 필요가 있는 현금과 머스크는 사용자 수요를 충족하고 지수적 수익 성장을 계속하기 위해 필요한 컴퓨팅을 가지고 있습니다.