Hilltop (NYSE:HTH)은 은행 및 브로커-딜러 (broker-dealer) 운영 부문의 성장이 모기지 뱅킹 (mortgage banking)의 지속적인 압박을 상쇄함에 따라, 2026년 2분기 보통주 주주 귀속 순이익이 3,650만 달러, 희석 주당 순이익(diluted per share)은 0.63달러라고 발표했습니다.

해당 분기 평균 자산 수익률 (Return on average assets)은 1.0%였으며, 평균 자기자본 이익률 (return on average equity)은 6.9%였습니다. Jeremy Ford 사장 겸 CEO는 PlainsCapital Bank가 5,100만 달러의 세전 이익을 창출한 반면, HilltopSecurities는 1,200만 달러를 기록했다고 밝혔습니다. PrimeLending은 어려운 모기지 시장 상황 속에서 200만 달러의 세전 손실을 기록했습니다.

은행, 대출 성장 및 마진 확대 기록

Ford에 따르면, PlainsCapital Bank의 순이자마진 (net interest margin)은 2분기 동안 3.42%로 확대되었으며, 은행은 1.3%의 평균 자산 수익률을 달성했습니다. 은행의 효율성 비율 (efficiency ratio)은 55%로, 2026년 1분기 및 2025년 2분기와 동일한 수준을 유지했습니다.

CFO Will Furr는 매입 회계 가산액 (purchase accounting accretion) 80만 달러를 포함하여 연결 순이자 이익 (consolidated net interest income)이 총 1억 1,600만 달러에 달했다고 밝혔습니다. 순이자 이익은 이자 발생 예금 비용의 감소와 현금에서 투자 목적 보유 대출 (loans held for investment)로의 대차대조표 전환에 힘입어 전년 대비 5% 증가했습니다.

연결 기준 순이자마진은 1분기 대비 8 베이시스 포인트 (basis points) 증가한 3.21%를 기록했습니다. Furr는 Hilltop의 현재 경제 전망이 2026년 12월에 한 차례의 금리 인상을 가정하고 있다고 말했습니다. 해당 시나리오 하에서 회사는 순이자마진이 현재 수준을 유지하되 하반기에는 완만하게 하락할 가능성이 있는 반면, 순이자 이익은 향후 몇 분기 동안 비교적 안정적으로 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

기말 투자 목적 보유 대출은 1분기 대비 2억 3,900만 달러 증가했습니다. 이 증가분에는 상업용 부동산 대출 1억 1,400만 달러, 상업 및 산업 대출 5,400만 달러, 브로커-딜러 관련 대출 4,500만 달러, 그리고 계절적 모기지 웨어하우스 대출 (mortgage warehouse lending) 성장분 2,800만 달러가 포함되었습니다.

Hilltop은 모기지 웨어하우스 대출 (mortgage warehouse lending) 및 PrimeLending으로부터 보유한 모기지 (mortgages)를 제외한 연간 평균 대출 성장률 전망치를 5%에서 7% 범위로 상향 조정했습니다. 질의응답 세션 동안 Furr는 회사가 속한 시장의 치열한 경쟁에도 불구하고, 신규 대출 생산 수익률 (new loan production yields)이 자산 클래스 및 개별 거래에 따라 대략 6.5%에서 7% 범위에 있다고 밝혔습니다.

평균 총 예금은 약 104억 달러로, 전년 동기 대비 2억 6,300만 달러 감소했습니다. 기말 예금은 HilltopSecurities 스윕 예금 (sweep deposits) 3억 달러가 은행으로 이동한 것을 포함하여, 1분기와 동일한 105억 달러 수준으로 안정세를 유지했습니다. 해당 이동을 제외하면, Furr는 예금 감소의 원인을 계절적 세금 납부, 공공 자금 배분, 그리고 대규모 상업 및 산업 고객들의 자금 흐름 때문이라고 설명했습니다. 회사는 고객 예금이 하반기부터 다시 성장하기 시작할 것으로 예상하고 있습니다.