**Dive Brief: **

Google 경영진은 수요일에 열린 2분기 실적 발표(earnings call)에서 수요 증가에 따른 컴퓨팅 용량(compute capacity)을 제공하기 위해 2026 회계연도 자본 지출(capital expenditures)을 2,050억 달러로 늘릴 계획이라고 밝혔습니다. CFO Anat Ashkenazi는 발표 중 이 수치가 기존 추정치인 최대 1,900억 달러에서 증가했으며, 자본 지출은 2027년까지 계속해서 크게 증가할 것으로 예상된다고 말했습니다.

"우리는 여전히 공급 제한 환경(supply-constrained environment)에 있습니다."라고 Ashkenazi는 말했습니다. "지난 3년 동안 용량을 상당히 늘렸지만, 수요는 여전히 그 투자를 앞지르고 있습니다."

이 회사의 클라우드 매출은 기업용 AI 제품 및 인프라 전반에 걸친 Google Cloud Platform 매출 증가에 힘입어 2분기에 82% 증가했습니다. Ashkenazi는 또한 Google이 이번 분기 동안 고객 데이터 센터에 처음으로 배포된 텐서 처리 장치(tensor processing unit, TPU) 시스템으로부터 매출을 발생시키기 시작했다고 말했습니다.

**Dive Insight: **

Google의 자본 지출 증액은 컴퓨팅 용량에 대한 기업의 높아진 수요를 충족하기 위해 AI 인프라를 대규모로 구축하려는 빅테크 기업들의 추세를 이어가는 것입니다.

Synergy Research Group이 목요일에 발표한 보고서에 따르면, 미국 데이터 센터의 전체 용량은 향후 3년 동안 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, Synergy는 Google, Microsoft, AWS를 포함한 기업들이 공격적으로 구축에 투자함에 따라 하이퍼스케일러(hyperscaler) 소유 데이터 센터의 운영 용량이 향후 2년 내에 두 배가 될 것이라고 밝혔습니다.

Synergy Research Group의 수석 분석가인 John Dinsdale는 보고서에서 "전력 가용성의 제한과 데이터 센터에 대한 지역적 우려의 증가가 많은 새로운 데이터 센터 계획을 위축시키고 있다는 점은 부정할 수 없는 사실입니다."라고 말했습니다. "하지만 데이터 센터 개발자들이 이러한 문제들을 우회할 방법을 계속 찾아낼 것이며, 폭발적인 수요가 공격적인 용량 성장을 계속해서 견인할 것이라는 점 또한 분명합니다."

에이전트 (Agents)와 같은 AI 발전은 막대한 양의 컴퓨팅 파워 (Compute power)를 소비하며, 기업들이 이 기술을 대규모로 배포하려고 시도함에 따라 공급 제약 (Supply constraints)을 더욱 심화시키고 있습니다. 특히 에이전트형 AI (Agentic AI)는 이러한 컴퓨팅 집약적 (Compute-hungry) 기술을 지원하기 위해 기존의 레거시 IT 시스템 (Legacy IT systems)에 추가적인 부담을 줍니다.

AI 사용의 증가는 또한 더 많은 토큰 (Token) 소비로 이어지고 있으며, 이는 기업들에게 비용 문제로 다가오기 시작했습니다. 토큰은 종종 AI 사용량의 측정 기준으로 사용되며, 서비스 제공업체들이 가격을 책정하는 방법이 되었습니다.