Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS, XETRA:GOS) 주가는 투자 은행 (Investment Banking) 및 트레이딩 (Trading) 부문의 강력한 실적에 힘입어 월스트리트 (Wall Street)의 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표한 후 화요일 6% 이상 상승했습니다.

6월 30일로 종료된 분기 동안, Goldman Sachs는 주당 희석 순이익 (Net earnings per diluted share) $20.98를 기록하며, 시장 컨센서스 예상치인 주당 $14.48를 넘어선 $66.3억 달러의 순이익 (Net earnings)을 보고했습니다.

순매출 (Net revenue)은 전년 대비 39% 증가한 $203.4억 달러를 기록하며, 분석가들의 예상치인 $161.3억 달러를 앞질렀습니다.

이 은행은 해당 분기 동안 평균 보통주 자본 (Average common shareholders' equity)에 대해 연율화된 수익률 (Annualized return) 23.5%를 달성했습니다.

글로벌 뱅킹 및 마켓 (Global Banking & Markets) 매출은 전년 대비 53% 증가한 $155.2억 달러를 기록했습니다.

투자 은행 (Investment banking) 수수료는 주식 인수 (Equity underwriting), 채권 인수 (Debt underwriting) 및 자문 (Advisory) 활동의 강화에 힘입어 55% 증가한 $34.0억 달러를 기록했습니다. Goldman Sachs는 주식 인수가 속보 발행 (Secondary offerings) 및 기업공개 (Initial public offerings, IPO) 증가의 혜택을 받았으며, 채권 인수는 레버리지 금융 (Leveraged finance) 및 자산 담보 발행 (Asset-backed issuance)에 의해 주도되었다고 밝혔습니다.

완료된 인수합병 (Mergers and acquisitions, M&A) 활동이 개선됨에 따라 자문 (Advisory) 매출도 증가했습니다. 회사의 투자 은행 백로그 (Investment banking backlog)는 1분기 말 및 2025년 말 대비 모두 증가했습니다.

고정 수입, 통화 및 상품 (Fixed Income, Currency and Commodities, FICC) 매출은 금리 상품 (Interest rate products), 원자재 (Commodities) 및 모기지 (Mortgages) 활동 증가에 힘입어 32% 증가한 $45.9억 달러를 기록했습니다. 반면 주식 (Equities) 매출은 파생상품 (Derivatives), 현물 주식 (Cash equities) 및 프라임 파이낸싱 (Prime financing) 활동의 강화로 인해 72% 급증하며 사상 최고치인 $74.2억 달러를 기록했습니다.

자산 및 자산 관리 (Asset & Wealth Management) 매출은 관리 자산 (Assets under supervision)의 성장으로 인한 관리 수수료 (Management fees) 증가와 사모펀드 (Private equity) 투자 수익 강화에 힘입어 20% 증가한 $46.0억 달러를 기록했습니다.

플랫폼 솔루션 (Platform Solutions) 매출은 이전에 매각 예정 자산 (Held for sale)으로 이전되었던 Apple Card 대출 포트폴리오와 관련된 평가 손실 (Markdowns)을 주로 반영하며 64% 감소한 $2.21억 달러를 기록했습니다.

신용 손실 충당금 (Provision for credit losses)은 전년도 $3.84억 달러에서 $1.02억 달러로 감소했습니다.

보통주 1주당 장부가치 (Book value per common share)는 해당 분기 동안 1.8% 증가하여 $367.67를 기록했으며, 은행은 3분기에 보통주 1주당 배당금을 $5로 인상할 것이라고 발표했습니다.

Jefferies의 분석가들은 이번 실적이 기대치를 실질적으로 상회했다고 평가하며, 이번 분기가 "높은 기준치를 여유롭게 넘어섰다"라고 기술했습니다.

해당 기업은 이번 어닝 서프라이즈 (Earnings beat)가 주로 매우 강력한 주식 트레이딩 (Equities trading)에 의해 주도되었으며, 채권 트레이딩 (Fixed-income trading), 투자 은행 (Investment banking), 그리고 자산 및 자산 관리 (Asset and wealth management) 부문이 추가적인 뒷받침을 했다고 언급했습니다.

또한 분석가들은 예상보다 낮은 보상 비율 (Compensation ratio), 투자 은행 수주 잔고 (Investment banking backlog)의 증가, 예상보다 강력한 $40억 달러 규모의 자사주 매입 (Share repurchases), 그리고 회사의 장기 목표인 60%를 밑도는 57.4%의 효율성 비율 (Efficiency ratio)을 지적했습니다.