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Gentex (NASDAQ:GNTX)는 2026년 2분기 순매출이 전년 동기 6억 5,790만 달러에서 1% 감소한 6억 5,130만 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 여러 국제 시장에서의 자동차 매출 감소가 북미 시장의 강세, 유럽 내 차량 콘텐츠 증가 및 비자동차 사업의 성장으로 일부 상쇄되었기 때문입니다.

자동차 매출은 경차 생산 감소와 기본형 오토 다이밍 미러 (auto-dimming mirrors) 출하 감소를 반영하여 전년 대비 약 3% 감소한 5억 6,010만 달러를 기록했습니다. Steve Downing 사장 겸 CEO는 관세 관련 시장 혼란 속에서 중국 매출이 전년 동기 대비 20% 감소했으며, 유럽, 일본 및 한국에서도 매출 감소를 기록했다고 밝혔습니다. 북미 수요는 상대적으로 강세를 유지했습니다.

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매출이 회사의 예상치를 밑돌았음에도 불구하고, Gentex는 회사 귀속 순이익 1억 1,470만 달러를 기록하며 2025년 2분기의 9,600만 달러 대비 19% 증가했습니다. 희석 주당순이익 (Diluted EPS)은 0.43달러에서 역대 2분기 최고치인 0.54달러로 상승했습니다. 비일반회계기준 (non-GAAP) 기준으로 조정된 희석 주당순이익 (adjusted diluted EPS)은 전년 동기의 0.50달러와 비교해 0.58달러를 기록했습니다.

관세 환급 및 제품 믹스로 인한 마진 혜택

2분기 매출총이익률 (gross margin)은 전년 대비 280 베이시스 포인트 (basis points) 상승한 37%를 기록했습니다. 이 결과에는 매출원가 (cost of goods sold)를 감소시킨 약 1,800만 달러의 IEEPA 관세 환급액이 포함되었습니다. Gentex는 이번 분기 동안 총 약 3,800만 달러의 환급을 받았으며, 나머지 약 2,000만 달러는 매출총이익에 기여하기보다는 대차대조표상의 재고를 줄이는 데 사용되었습니다.

Downing은 매출총이익률이 제품 믹스 (product mix), 운영 실행력, 그리고 회사의 기타 제품 카테고리의 수익성 개선에서도 혜택을 받았다고 말했습니다. 이러한 이익은 원자재 비용 상승, 매출 감소 및 귀금속 비용 상승으로 인해 일부 상쇄되었습니다. 1,800만 달러의 환급 혜택을 제외하면, 매출총이익률은 1분기 대비 약 50 베이시스 포인트 개선되었습니다.

영업 이익(Income from operations)은 19% 증가한 1억 4,130만 달러를 기록했습니다. 조정 영업 비용(Adjusted operating expenses)은 전년 동기 9,750만 달러와 비교하여 9,930만 달러였습니다. 회사의 실효 세율(effective tax rate)은 전년도 17.2% 대비 16.5%를 기록했습니다.

오디오 및 기타 제품군 확장

이번 분기 동안 비자동차(Non-automotive) 매출은 회사 전체 매출의 약 14%를 차지했습니다. 재무 부사장(Vice President of Finance)이자 최고재무책임자(CFO)인 Kevin Nash에 따르면, 프리미엄 오디오(Premium audio) 매출은 파워드 시스템(powered systems)과 Onkyo 브랜드에 힘입어 16% 증가한 5,170만 달러를 기록했습니다.