Moneycontrol은 소식통을 인용하여 General Atlantic이 Nuvama Wealth Management에 대한 PAG의 지분 인수를 검토 중이며, 홍콩 기반의 투자자인 PAG와 이미 여러 차례 논의를 진행했다고 보도했습니다.

해당 대화 내용을 알고 있는 한 은행가는 매체와의 인터뷰에서 "양측이 기업 가치 평가(Valuations)에 합의했는지는 불분명하다"라고 말했습니다.

"거래는 현재 단계에서 교착 상태에 있으며, 최근 Nuvama의 주가 상승을 고려할 때 기업 가치 평가가 거래 완료를 위한 난관이 될 수 있습니다."

보도에 따르면, 제안된 거래 규모는 약 18억 2천만 달러(1,713억 8천만 루피)로 평가됩니다.

거래가 완료된다면, 약 5년 동안 해당 회사에 투자해 온 PAG에게는 엑시트(Exit) 경로가 될 것입니다.

보도에 따르면 Morgan Stanley와 JPMorgan이 이번 거래의 자문사 역할을 수행하고 있습니다.

PAG는 Nuvama 지분의 54%를 약간 상회하는 수준을 보유하고 있습니다.

해당 지분 중 약 63%가 담보로 설정되어 있으나, 담보 설정에 관한 세부 조건은 공개적으로 알려지지 않았습니다.

현재 진행 중인 논의는 인도의 5대 대형 자산 관리 기업 중 하나인 Nuvama에 대한 PAG의 투자금 회수(Monetise)를 위한 두 번째 시도입니다.

소식통에 따르면, 은행가들은 이전에 PAG의 지분 인수를 위해 시중 은행을 포함한 잠재적 구매자들에게 접근한 바 있습니다. 그러나 Nuvama의 상장 상태로 인해 해당 투자자들 사이에서는 매수 의사가 제한적인 것으로 보입니다.

프로세스에 참여 중인 한 소식통은 "거래가 재무적 투자자(Financial investor) 방향으로 흘러가는 것으로 보이며, 현재로서는 다른 투자자들의 관심이 크지 않아 General Atlantic과의 협상이 어느 정도 독점적으로 진행되고 있습니다"라고 전했습니다.

General Atlantic은 최근까지 360One Wealth Asset Management의 지분 3.55%를 보유하고 있었습니다. 이들의 다른 금융 서비스 투자처로는 KFin Technologies, Snapmint, PhonePe 등이 있습니다.

이달 초, Moneycontrol은 PAG가 Nuvama에서의 엑시트 계획을 재개했다고 보도했습니다.

보도에 따르면, 작년에 진행되었던 이전 매각 프로세스는 EQT, CVC Capital, Permira를 포함한 사모펀드(Private equity firms)들의 관심을 끌었으나, 이후 해당 시도는 보류된 바 있습니다.

PAG는 2021년 3월 Nuvama의 경영권을 인수하기 위해 약 3억 2,500만 달러를 투자했습니다.

"General Atlantic, Nuvama Wealth 내 PAG 지분 인수를 위한 협상 중 – 보도"는 원래 GlobalData 소유 브랜드인 Private Banker International에서 작성 및 발행되었습니다.