GameStop은 월요일, 현금 지출 없이 회사의 장기 부채를 줄이기 위해 약 14억 달러 규모의 미상환 전환사채 (Convertible Senior Notes)를 자사의 Class A 보통주 (Class A common stock)로 교환하기로 합의했습니다.

회사는 이번 거래가 2030년 만기 0.00% 전환사채 (Convertible Senior Notes) 약 4억 달러와 2032년 만기 0.00% 전환사채 (Convertible Senior Notes) 10억 달러를 포함하며, 기존 채권자 일부와 사적으로 협상된 계약을 통해 구조화되었다고 밝혔습니다.

거래 조건에 따라 GameStop은 미상환 채권 대신 참여 채권자들에게 Class A 보통주를 인도하며, 이 과정에서 현금은 오가지 않는다고 회사는 설명했습니다. 교환이 완료된 후에는 약 11억 달러의 2030년 만기 채권과 17억 달러의 2032년 만기 채권이 미상환 상태로 남게 됩니다.

발행될 주식 수는 월요일부터 시작되는 35거래일 연속 참조 기간 동안의 GameStop 주식의 거래량 가중 평균 가격 (VWAP)에 의해 부분적으로 결정되며, 주당 가격 하한선 (floor)이 적용된다고 회사는 밝혔습니다. 이번 교환은 2026년 9월 23일경에 완료될 예정입니다.

GameStop은 참여 채권자 중 일부 또는 전원이 자신의 포지션을 헤지 (hedge)하거나 청산하기 위해 공개 시장 거래에서 보통주를 매수 또는 매도하거나, 파생상품 (derivative) 거래를 체결하거나 해지할 수 있다고 언급했습니다. 회사는 이러한 활동이 주식 또는 채권의 시장 가격에 실질적인 영향을 미칠 수 있다고 밝혔습니다.

GameStop 주가는 월요일 개장 전 5.91% 하락한 20.44달러를 기록했습니다.