영국 금융보고위원회 (Financial Reporting Council, FRC)는 방위산업체 Babcock의 2019년 및 2020년 재무제표 감사 과정에서의 과실로 인해 PricewaterhouseCoopers (PwC)와 감사 계약 파트너 (audit engagement partner)인 John Waters에게 제재를 가했습니다.

FRC의 집행 고문 (executive counsel)은 감사 집행 절차 (audit enforcement procedure)에 따라 최종 합의 결정 통지서를 발행했으며, 해당 2개년 회계 장부에 대해 수행된 작업에 대한 조사를 종결했습니다.

PwC는 324만 파운드의 벌금을 부과받았으며, Waters는 59,062 파운드의 금전적 벌금에 직면했습니다. 또한, PwC는 집행 고문의 조사 비용을 지불하도록 명령받았습니다.

규제 기관에 따르면, PwC와 Waters 모두 일련의 위반 사항을 인정했습니다. 이는 항공기 관련 비용, 현금 풀링 (cash pooling), 자금 조달 약정 (financing arrangements), 영업권 손상 평가 (goodwill impairment assessments), 무형 자산 (intangible assets) 및 장기 계약 (long-term contracts)을 포함한 영역과 관련이 있습니다.

FRC는 PwC와 Waters가 이러한 각 영역에서 충분한 "전문적 회의주의 (professional scepticism)"를 적용하지 않았거나 적절하고 적합한 감사 증거 (audit evidence)를 확보하지 못했다고 밝혔습니다.

또한 이들이 감사 과정의 다섯 가지 측면에서 공정한 표시 (fair presentation) 및 회계 기준 (accounting standards) 준수를 확보하는 데 실패했다고 덧붙였습니다.

합의된 제재의 일환으로, PwC는 자사 절차의 요소들을 검토하여 FRC에 보고할 예정입니다.

여기에는 진행 중인 감사 도중 감사 계약 파트너 (audit engagement partners)가 변경되는 경우 회사가 이를 어떻게 처리하는지, 그리고 계약 기간 중 감사 위험 (audit risk) 상승 징후에 어떻게 대응하는지가 포함될 것입니다.

FRC 조사 및 집행 집행 이사 (executive director)인 Penrose Foss는 다음과 같이 말했습니다: "2023년 3월, FRC는 Babcock 및 그 자회사 중 하나의 FY2017 [2017 회계연도] 및 FY2018 감사와 관련하여 PwC 및 두 명의 감사 계약 파트너에 대한 제재를 발표했습니다.

"FY2019 및 FY2020 감사와 관련된 별도의 조사 결과, PwC와 해당 회계연도와 관련하여 임명된 새로운 감사 계약 파트너는 심각하고 수많은 위반 사항을 인정했습니다."

이러한 위반 사항에는 적절한 전문가적 회의주의 (professional scepticism)를 가지고 감사를 수행해야 하는 기본 요건과, 재무제표가 회계 기준을 준수하고 기초 거래의 공정한 표시 (fair presentation)를 달성했는지 효과적으로 평가해야 하는 기본 요건에 대한 중대한 위반이 포함되었습니다.

"이 감사들의 품질은 법정 감사인 (statutory auditors)에게 기대되는 기준에 미치지 못했습니다."

"FRC fines PwC and audit partner over Babcock audit failures"는 원래 GlobalData 소유 브랜드인 The Accountant에 의해 작성 및 게시되었습니다.