Figure, 블록체인 대출 확장을 위해 7억 1,700만 달러 규모로 Kiavi 인수

Figure Technology Solutions (NASDAQ: $FIGR)는 부동산 투자자를 위한 AI 기반 대출 플랫폼인 Kiavi를 7억 1,700만 달러 규모의 계약을 통해 인수함으로써, 자사의 블록체인 네이티브 (blockchain-native) 자본 시장의 규모를 확장하고 있습니다.

이번 거래를 통해 Figure는 Kiavi의 기술 및 운영 플랫폼에 대한 통제권을 갖게 되며, Figure와 Sixth Street 간의 합작 투자 (joint venture)를 통해 Kiavi의 대차대조표 자산 (balance sheet assets)을 인수할 예정입니다. Figure는 이번 거래를 통해 최대 규모의 주거용 전환 대출 (residential transition loan) 대출 기관을 자사 시장으로 유치하고, 토큰화된 대출 레일 (tokenized lending rails)에 제1순위 담보 (first-lien) 자산군을 추가하게 된다고 밝혔습니다.

Kiavi는 주택을 구매, 개보수 또는 임대하려는 투자자들에게 단기 주거용 전환 대출 및 장기 임대 부동산 대출을 제공합니다. Figure는 이번 인수가 연간 2,000억 달러 규모의 잠재적 대출 실행 (origination) 기회를 열어줄 것이며, Figure Connect에 연간 70억 달러 이상의 새로운 제1순위 담보 물량을 추가하고, Democratized Prime에 월 1억 달러 이상의 유동성을 더할 것으로 기대한다고 말했습니다.

Cryptoprowl의 추가 소식:

이번 인수는 사모 신용 (private credit) 및 소비자 대출 활동을 블록체인 기반 인프라로 이동시키려는 Figure의 추진력을 심화시킵니다. Figure는 현재 토큰화된 자산의 대출 실행 (origination), 자금 조달 (funding), 거래 및 판매를 중심으로 시장을 구축하고 있으며, 이번 Kiavi 거래를 통해 해당 모델을 더 큰 주택 금융 부문으로 확장하고 있습니다.

또한 회사는 이번 인수를 AI 통합 사례로 규정했습니다. Kiavi의 대출은 Figure Connect와 Democratized Prime 전반에 걸쳐 대출 실행 기관 (originator) 데이터를 표준화하기 위해 설계된 Figure의 새로운 에이전트 간 온보딩 (agent-to-agent onboarding) 제품인 Adaptor의 첫 번째 사용 사례가 될 것으로 예상됩니다.

CEO Michael Tannenbaum는 이번 거래가 토큰화 (tokenization), 제1순위 담보 다각화 및 Figure의 에이전트형 AI (agentic AI) 플랫폼으로의 추가적인 추진을 의미한다고 말하며, Kiavi의 주거용 대출 역량이 회사의 소비자 대출 시장을 강화할 것이라고 덧붙였습니다.

Figure는 Kiavi가 지난해 보고된 매출(revenue) 2억 5,000만 달러 이상, 보고된 EBITDA 1억 달러 이상을 기록했다고 밝혔습니다. 또한 회사는 60%의 중기 EBITDA 마진 목표를 재확인했으며, 이번 거래가 주당순이익(EPS)을 높이는 효과(accretive)를 가져오고, 레버리지 미사용 현금 회수 기간(unlevered cash payback)은 4년 미만이 될 것으로 예상하고 있습니다.

Figure Technology Solutions Inc. (NASDAQ: FIGR)는 현재 주당 29.21달러(U.S.)에 거래되고 있습니다.