주요 내용

• Equifax는 멕시코의 Círculo de Crédito를 기업 가치 7억 5천만 달러에 인수하기로 합의했으며, 이는 라틴 아메리카에서 두 번째로 큰 경제권으로의 주요 확장을 의미합니다. 이 거래는 규제 승인을 거쳐 4분기에 완료될 것으로 예상됩니다.

• Círculo는 지난 12개월 동안 1억 3,400만 달러의 매출과 31% 성장률을 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 40% 중반대에 달하는 빠르게 성장하는 기업입니다. Equifax에 따르면 이번 인수는 소유권 확보 첫 해부터 수익에 **기여(accretive to earnings)**할 것으로 예상됩니다.

• Equifax는 이번 인수를 통해 클라우드 네이티브 기술, AI, 분석 및 사기 방지, 신원 확인 도구 등을 Círculo의 플랫폼에 추가하여 멕시코 내 입지를 강화할 계획입니다. 또한 회사는 Círculo가 핀테크, 리테일, 대체 데이터 분야에서 강력한 위치를 차지하고 있는 점을 미래 성장 동력 및 시너지의 핵심 원천으로 강조했습니다.

FICO의 급락세는 올해 최고의 매수 기회가 될 수 있다

Equifax (NYSE:EFX)는 최고경영자(CEO) Mark Begor가 멕시코에서 가장 빠르게 성장하는 신용 정보 기관이라고 설명한 Círculo de Crédito를 기업 가치 7억 5천만 달러에 인수하기 위한 최종 합의서에 서명했다고 밝혔습니다.

Begor는 투자자 업데이트 콜에서 이번 인수가 Equifax를

Equifax에 따르면, Círculo는 6월 30일로 마감된 12개월 동안 1억 3,400만 달러의 매출을 기록했으며 이는 31% 증가한 수치이고, 조정 EBITDA(adjusted EBITDA) 마진은 46%를 기록했습니다. Begor에 따르면, Círculo는 2026년 회계연도 전체에도 높은 두 자릿수 매출 성장을 지속하며 조정 EBITDA 마진은 중간 40%대를 유지할 것으로 예상됩니다.

4가지 장기 보유가 가능한 저평가 성장주

Begor는 이번에 인수하는 기업 가치(enterprise value) 7억 5천만 달러가 Círculo의 예상되는 2026년 조정 EBITDA를 기준으로 했을 때 조정 EBITDA 배수(adjusted EBITDA multiple) 11.7배에 해당한다고 말했습니다. 여기에 예상되는 시너지 효과를 포함하면, 이번 인수가 완료될 때의 배수는 약 9.4배가 될 것으로 예상됩니다.