Elon Musk의 SpaceX IPO로 인해 투자자들의 401(k)에 불안감이 확산되고 있으나, Vanguard의 CIO는 이러한 공포가 한 가지를 잘못 짚고 있다고 말한다

Elon Musk의 SpaceX가 금요일 Nasdaq에서 티커 NASDAQ:SPCX로 거래를 시작했습니다. 이는 역대 최대 규모의 IPO로, 주당 135달러로 책정되어 IPO 기업 가치는 약 1.77조 달러에 달합니다. 은퇴를 위해 저축하는 대부분의 미국인들은 자신들의 의사와 상관없이 SpaceX가 자신들의 401(k)(퇴직연금)에 편입될지 여부를 궁금해하고 있습니다.

주가는 약 19% 상승한 160.95달러로 마감되었으며, 이로 인해 회사의 시가총액은 2조 달러를 넘어섰고 Musk는 서류상 세계 최초의 조만장자(trillionaire)가 되었습니다.

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Robert Kiyosaki는 이 한 가지 자산이 1년 안에 400% 급등할 것이라고 말하며 투자자들에게 이 '폭발'을 놓치지 말라고 간청합니다.

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A wave of coverage has warned that passive savers are about to absorb shares of a company that lost billions in 2025 — as relaxed index rules pull SpaceX into widely held funds. Prof G Markets co-host Ed Elson reinforced the risk in his read of the S-1: "If you own the Nasdaq," he wrote, "you're about to own SpaceX."

완화된 지수 규칙이 SpaceX를 널리 보유된 펀드들로 끌어들이면서, 수많은 보도들이 수동적 저축가들이 2025년에 수십억 달러를 손실을 본 기업의 주식을 떠안게 될 것이라고 경고해 왔습니다. Prof G Markets의 공동 진행자인 Ed Elson은 S-1(상장 신고서)을 분석하며 이러한 위험을 강조했습니다. 그는 "만약 당신이 Nasdaq을 보유하고 있다면,"이라고 적었습니다, "당신은 곧 SpaceX를 보유하게 될 것입니다."

미국 은퇴 계좌에서 가장 널리 보유된 펀드 중 하나인 Vanguard Total Stock Market Index Fund (NYSEARCA:VTI)를 운용하는 Vanguard는 이러한 경고가 중요한 한 가지를 잘못 읽고 있다고 말합니다.

SpaceX 인덱스 펀드 경고가 맞게 짚은 점

SpaceX는 과거 규칙이 허용했던 것보다 훨씬 더 빨리 미국의 주요 주식 지수에 편입될 것이며, 해당 지수를 추종하는 펀드들은 보유 종목을 직접 선택하지 않습니다. 기업이 지수에 합류하면, 추종 펀드들은 가격과 관계없이 리밸런싱 데이(rebalance day, 펀드가 보유 종목을 재조정하는 정기적인 시점)에 해당 기업의 비중에 맞춰 주식을 매수합니다.

SpaceX가 자격 요건을 갖출 수 있었던 이유 중 일부는 이번 봄에 이루어진 규칙 변경 덕분일 수 있습니다. Vanguard의 전체 시장 펀드(total-market fund)의 기반이 되는 CRSP US Market Indexes 벤치마크를 관리하는 Morningstar Indexes의 인덱스 분석 디렉터(Director of Index Analytics)인 Alex Poukchanski는 Moneywise로의 전환을 확인했습니다. 이러한 변화는 그의 표현을 빌리자면,