사모펀드 투자자들이 에너지 인프라 자산에 대한 관심을 심화시키고 있는 가운데, DCC Energy는 Energy Capital Partners (ECP)와 KKR이 이끄는 컨소시엄에 의해 약 57억 5,000만 파운드(77억 달러)의 기업 가치로 평가되는 전액 현금 인수 제안을 수락했습니다.

합의 조건에 따라 주주들은 주당 6,525펜스의 현금과 이전에 선언된 주당 147.22펜스의 최종 배당금을 합쳐 총 6,672.22펜스의 가치를 받게 됩니다. 만약 DCC가 최종 기한(long-stop date) 이전에 특정 임계값을 초과하여 Nexora 기술 사업의 매각을 완료할 경우, 주주들은 주당 최대 125펜스를 추가로 받을 수 있으며, 이 경우 최대 인수 제안 가치는 주당 6,797.22펜스로 상승합니다.

기본 인수 제안과 배당금은 DCC Energy의 변동 전 종가 대비 24%의 프리미엄을 나타내며, 회사의 자기자본 가치를 약 57억 5,000만 파운드로 평가합니다. 이사회는 이번 거래가 회사의 장기 성장 전략에 대한 확신에도 불구하고, 주주들에게 현금으로 가치를 실현할 수 있는 매력적인 기회를 제공한다고 밝히며 만장일치로 이번 거래를 권고했습니다.

DCC Energy는 사업을 단순화하고 에너지에만 집중하기 위해 2022년에 전략을 시작한 이후 상당한 진전을 이루었다고 밝혔습니다. 이 회사는 이미 헬스케어 및 InfoTech 부문을 매각했으며, 남은 기술 사업의 매각을 추진하고 있습니다. 그러나 이사진은 다음 단계의 성장을 달성하기 위해서는 지속적인 실행, 인수, 그리고 불확실한 거시 경제, 규제 및 에너지 전환 환경을 헤쳐 나가는 과정이 필요할 것이라고 말했습니다.

ECP와 KKR에게 이번 인수는 이미 상당한 규모인 에너지 인프라 투자를 더욱 확장하는 계기가 됩니다. ECP는 에너지 전환 인프라를 전문으로 하며 영국 내 보유 자산 중 Grain LNG를 포함하고 있고, KKR은 발전, LNG 및 에너지 서비스 사업을 포함하여 전 세계 에너지 인프라에 수십억 달러를 투자해 왔습니다.

DCC Energy는 유럽과 미국 전역에 연료 및 다중 에너지 솔루션 (multi-energy solutions)을 공급하며, 수백만 명의 상업, 산업 및 주거용 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 이 회사는 2026년 3월 31일 종료된 회계연도에 154억 파운드의 매출과 6억 3,400만 파운드의 조정 영업 이익 (adjusted operating profit)을 기록했습니다.

이번 인수는 주주 승인, 법원 승인 및 관례적인 규제 조건에 따라 아일랜드의 정리 계획 (scheme of arrangement)을 통해 실행될 예정입니다. 각 기업은 이번 거래가 2027년 1분기에 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

Charles Kennedy 작성, Oilprice.com 제공

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