사이버 보안 분야의 급격한 성장세가 필요한지, 아니면 인프라 부문의 안정적인 거대 기업이 필요한가요? CrowdStrike (NASDAQ:CRWD)와 Dell Technologies (NYSE:DELL) 사이에서 결정하는 것은 클라우드 네이티브 소프트웨어와 글로벌 하드웨어 리더십을 저울질하는 것을 필요로 합니다.

CrowdStrike는 인공지능 플랫폼을 통해 디지털 엔드포인트와 클라우드 워크로드를 보호하는 데 중점을 둡니다. Dell은 서버, 스토리지부터 개인용 노트북에 이르기까지 현대 컴퓨팅의 물리적 근간을 제공합니다. 두 회사 모두 데이터 센터 확장으로부터 이익을 얻지만, 포트폴리오에는 매우 다른 위험과 보상 프로필을 제시합니다.

CrowdStrike가 주목받는 이유

CrowdStrike는 엔드포인트, 신원(identity), 클라우드 워크로드 전반에 걸쳐 보안을 통합하는 Falcon 플랫폼 덕분에 기술주 중에서 여전히 중요한 이름입니다. 이 회사는 정부와 대기업을 대상으로 직접 판매 조직과 강력한 채널 파트너 네트워크를 통해 소프트웨어를 판매합니다. 최근의 전략적 움직임으로는 Schwarz Digits와의 확장된 파트너십과 Grant Thornton Advisors와의 새로운 계약이 있으며, 이를 통해 Falcon 플랫폼에서 관리형 보안 서비스를 표준화했습니다.

2026 회계연도(FY)에 매출은 48억 달러를 기록하며, 이는 전년 대비 약 22%의 성장을 나타냅니다. 이는 2024 회계연도의 31억 달러에서 꾸준한 상승 추세를 이어가고 있지만, 이 회사는 2026 회계연도에 거의 1억 6,250만 달러의 순손실을 보고했으며, 2024년에는 수익을 기록했습니다.

2026년 1월 재무제표 기준으로 부채 대 자본 비율(debt-to-equity ratio)은 0.2배입니다. 이 비율은 회사의 총부채를 주주 자본에 비교하는 것으로, 일반적으로 낮은 비율이 더 강력한 위치를 나타냅니다. 잉여 현금 흐름(Free cash flow)은 약 12억 달러이며, 비록 주식 기반 보상(SBC)이 영업 현금 흐름의 약 68.0%를 차지하여 보고된 현금 창출을 부풀리는데, 이는 SBC가 현금 흐름표에 다시 더해지는 비현금성 비용이기 때문입니다.

Dell Technologies가 주목받는 이유

Dell Technologies는 서버, 스토리지 솔루션, 노트북과 같은 클라이언트 장치를 설계하고 제조하는 방대한 기술 제국을 운영합니다. 이 회사는 170개국 이상의 글로벌 고객 기반에 서비스를 제공하며, 직접 판매 조직과 유통업체 네트워크를 활용합니다. 최근 성공 사례로는 97억 달러 규모의 미 국방부(Pentagon) 계약 체결이 포함되며, 이는 대규모 정부 및 기업 인프라 프로젝트의 핵심 공급자로서의 역할을 더욱 공고히 했습니다.

2026 회계연도(FY 2026)에 매출은 약 1,135억 달러에 달했으며, 이는 전년 대비 약 19%의 매출 성장을 나타냅니다. 이 회사는 순이익으로 거의 59억 달러를 기록했습니다. 이러한 실적은 총매출과 수익성 모두에서 2024 회계연도(FY 2024)와 비교하여 상당한 개선을 보여주는데, 당시 회사는 매출 960억 달러와 순이익 46억 달러를 기록했습니다.