아일랜드의 건설 솔루션 제공업체인 CRH가 약 85억 달러 규모의 전액 현금 거래를 통해 미국 기반의 인프라 관련 자재 제공업체인 Arcosa를 인수하기로 합의했습니다.

양사의 이사회가 승인한 이번 거래는 Arcosa 주주들에게 주당 150달러를 제공하며, 이는 6월 18일 기준 Arcosa의 60일 거래량 가중 평균 가격 (VWAP) 대비 25%의 프리미엄을 나타냅니다.

거래 완료는 Arcosa 주주 승인, 규제 당국의 승인 및 관례적인 종결 조건에 따라 달라지며, 목표 종결일은 2027년 1분기입니다.

제안된 인수를 통해 CRH는 109개의 채석장 및 야적장, 9개의 아스팔트 공장, 19개의 터미널을 운영하는 Arcosa의 완전한 소유권을 갖게 됩니다.

Arcosa의 핵심 사업에는 연간 약 3,500만 톤의 예상 출하량을 기록하는 골재 공급과 에너지 송전과 같은 분야를 위한 인프라 구성 요소 제조가 포함됩니다.

이 회사는 그리드 현대화 (grid modernisation) 및 전기화 (electrification) 수요 트렌드에 힘입어 미국 엔지니어링 구조물 시장에서 상위 3위의 위치를 점하고 있습니다.

CRH에 따르면, 이번 거래는 Arcosa의 2026년 예상 조정 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 영업이익 (EBITDA)의 약 11.5배의 인수 배수(acquisition multiple)로 가치를 평가했습니다.

CRH는 통합 후 3년 이내에 연간 1억 7,500만 달러의 연간 실행 속도 비용 시너지 (annual run-rate cost synergies)를 기대하고 있습니다.

텍사스, 애리조나, 뉴저지, 플로리다, 테네시를 포함한 빠르게 성장하는 대도시 지역에서의 Arcosa의 입지는 이번 인수의 핵심 이유로 강조되었습니다.

CRH의 CEO인 Jim Mintern은 다음과 같이 말했습니다: “미국의 에너지 및 유틸리티 인프라 솔루션에 대한 수요가 가속화됨에 따라, 이번 거래는 CRH를 거대한 성장 기회의 최전선에 위치시키며, 규율 있는 자본 배분을 통해 시장 선도적인 위치를 구축하려는 우리의 지속적인 의지를 보여줍니다.

“우리는 Arcosa의 비즈니스에 대해 엄청난 존경심을 가지고 있으며, Arcosa 팀을 CRH의 일원으로 맞이하기를 기대합니다.”

Arcosa의 사장 겸 CEO인 Antonio Carrillo는 다음과 같이 말했습니다: “이번 거래는 매력적인 시장에서 성장하고, 포트폴리오를 단순화하며, 경기 순환성 (cyclicality)을 줄이고, 건설 제품 (Construction Products) 및 엔지니어링 구조물 (Engineered Structures)에 집중하여 더욱 회복력 있는 비즈니스를 구축하기 위해 우리가 최근 몇 년간 수행해 온 노력에 대한 강력한 입증입니다.”

CRH는 가용 현금과 확정된 부채 조달 (debt financing)을 통해 이번 거래 자금을 조달할 계획입니다. J.P. Morgan과 Morgan Stanley가 CRH의 재무 자문사로 참여하며, Kirkland & Ellis가 법률 고문 역할을 수행합니다.

Arcosa는 Evercore와 Goldman Sachs의 자문을 받으며, Gibson Dunn과 Baker Botts로부터 법률 지도를 받고 있습니다.