주요 포인트

Cleveland-Cliffs는 2분기에 급격한 수익 회복을 기록했습니다. 잉여 현금 흐름 (Free Cash Flow)이 플러스로 전환되었으며, 조정 EBITDA (Adjusted EBITDA)는 2억 8,600만 달러를 기록하여 최근 2년 내 최고의 분기 실적을 달성했습니다. 경영진은 3분기 EBITDA 가이던스를 약 5억 7,500만 달러로 제시하며 더욱 강력한 하반기를 기대하고 있습니다. -
자동차 수요 개선과 가격 상승이 전망을 견인하고 있습니다. 자동차 고객사에 대한 출하량이 2년 만에 최고치를 기록했으며, 회사는 더 높은 철강 가격, 비용 절감 및 출하량 증가가 3분기와 4분기 실적을 모두 끌어올릴 것으로 예상합니다. -
부채 감축이 최우선 자본 우선순위입니다. Cleveland-Cliffs는 잉여 현금 흐름과 계획된 자산 매각 수익을 사용하여 레버리지를 상환하고 있으며, 내년 이맘때까지 2.5배 미만을 목표로 하고 있습니다. 또한 회사는 고정 가격 계약 재설정(Fixed-price contract resets)을 통해 2027년에 주요한 EBITDA 상승을 전망하고 있습니다.

관세 상승: 1개 철강사는 번창하고, 1개는 여전히 고전 중

Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF)는 2026년 2분기에 잉여 현금 흐름 (Free Cash Flow)이 플러스로 돌아섰으며, 더 높은 철강 가격, 개선된 자동차 수요, 비용 절감 및 출하량 증가에 힘입어 올해 하반기에 실질적으로 더 강력한 성과를 낼 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

Lourenco Goncalves 회장 겸 CEO는 분석가들에게 회사의 2분기 실적이 경영진이 예측해 온 수익 회복의 "가시적인 증거"를 보여주었다고 말했습니다. Cleveland-Cliffs는 이번 분기에 2억 8,600만 달러의 조정 EBITDA (Adjusted EBITDA)를 보고했으며, Celso Goncalves 사장 겸 CFO는 이것이 회사의 최근 2년 중 가장 좋은 분기 실적이라고 말했습니다. 경영진에 따르면 이 수치는 회사의 1분기 조정 EBITDA보다 약 3배 높은 수준입니다.

실적 발표 후 하락하는 Cleveland-Cliffs — 매도세가 과도한가?

"2분기 동안 우리는 잉여 현금 흐름 (Free Cash Flow)이 플러스로 전환되었고, 1분기 대비 조정 EBITDA (Adjusted EBITDA)를 3배로 늘렸습니다."라고 Lourenco Goncalves는 말했습니다. "2분기는 의미 있는 진전을 나타내지만, 이는 우리 회사가 향후 몇 분기 동안 나아갈 방향을 여전히 과소평가하고 있는 것입니다."

3분기 EBITDA의 급격한 개선을 위한 회사의 가이드라인

Cleveland-Cliffs는 3분기 조정 EBITDA 가이드라인을 약 5억 7,500만 달러로 발표했으며, Celso Goncalves는 이것이 회사의 최근 3년 중 가장 강력한 분기가 될 것이라고 말했습니다. 경영진은 예상되는 개선이 가격 상승, 비용 절감 및 출하량 증가의 수렴을 반영한다고 밝혔습니다.

Cleveland-Cliffs, 수익성 개선에 힘입어 신고가 경신, 추가 상승 가능성은?