Yahoo Finance헤드라인2026. 06. 15. 14:21

Citi가 AMD 주식을 상향 조정한 이유

요약

Citi는 AMD의 GPU 시장 내 강력한 입지와 AI 칩 매출 성장을 근거로 투자 등급을 '매수'로 상향 조정했습니다. AMD는 Meta의 주요 GPU 공급원으로서의 지위와 에이전틱 AI 수요에 따른 CPU 시장 성장의 수혜를 입을 것으로 전망됩니다.

Advanced Micro Devices (AMD) 주가는 올해 이미 두 배 이상 상승했지만, Atif Malik이 이끄는 Citi 분석가들은 여전히 추가 상승 여력이 충분하다고 확신하고 있습니다.

금요일 연구 보고서에서 Malik은 이 칩 제조사의 등급을 "매수 (Buy)"로 상향 조정하고 목표 주가를 575달러로 높였으며, 이는 현재 수준에서 12% 이상의 잠재적 상승 가능성을 나타냅니다.

AMD 주식은 최근 몇 년간 수익성 높은 투자처였으며, 현재 2021년 중반 대비 500% 이상 상승했습니다.

Malik이 현재 수준에서 AMD 주식 매수를 선호하는 주된 이유는 이 회사가 고마진 GPU 시장에서 진정한 "제2의 공급원 (second source)"로 성공적으로 진화했기 때문입니다.

그는 AMD가 Meta Platforms (META)의 GPU 사업에서 가장 큰 점유율을 차지할 강력한 위치에 있으며, 이는 AI 하드웨어 환경에서 강력한 대안으로서의 지위를 공고히 하는 거대한 승리가 될 것이라고 덧붙였습니다.

Citi는 이제 이 회사의 AI 칩 매출이 내년에 330억 달러로 두 배 이상 증가하고, 2028년에는 거의 510억 달러까지 더 높아질 것으로 보고 있습니다.

Advanced Micro Devices는 평균 6.5% 이상의 수익을 기록하는 7월의 계절적 패턴을 가지고 있다는 점에 주목하십시오. 이러한 패턴은 단기적으로 보유하기에 더욱 매력적으로 만듭니다.

CPU 측면에서 Malik은 특히 에이전틱 인공지능 (agentic artificial intelligence)이 프로세서 수요의 변곡점을 이끌어냄에 따라 AMD의 장기적인 지배력에 무게를 두고 있습니다.

Computex 이후, 그는 CPU 전체 시장 규모 (TAM)가 1,370억 달러라는 흥미로운 수준으로 급증할 것이며, AMD가 이 "CPU 르네상스"의 주요 수혜자로 자리 잡을 것이라고 믿습니다.

Citi 전문가는 자신의 낙관적인 견해에 대한 근거로 AMD의 "성능 리더십, 더 많은 코어 수, X86 ISA, 더 넓은 SKU 제공, 그리고 멀티스레딩 (multithreading) 및 싱글스레딩 (single threading) 모두에 대한 지원"을 꼽았습니다.

AMD 주식은 이 거대 기업이 거의 100억 달러 규모의 자사주 매입 (buybacks) 권한을 승인받았다는 점에서도 매력적입니다.

결정적으로, 향후 12개월 동안 AMD 주식에 대해 낙관적인 전망을 유지하는 것은 Citi만이 아닙니다.

Advanced Micro Devices에 대한 컨센서스 등급 (consensus rating) 또한 현재 "강력 매수 (Strong Buy)" 상태이며, 목표 주가는 최고 665달러에 달해 현재 수준에서 추가로 30% 상승할 잠재력이 있음을 나타내고 있습니다.

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