Michael Burry는 6월 30일 Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials 및 반도체 섹터에 대한 새로운 공매도(shorts) 바스켓을 공개했습니다. 불과 며칠 만에 시장의 동일한 여러 영역이 무너지기 시작했습니다.

설정: 하나의 논리에 기반한 Burry의 바스켓

Burry는

Tesla는 같은 목요일에 7.5% 하락하며 거의 1년 만에 최악의 단일 세션을 기록했습니다. 이러한 하락은 Tesla가 월스트리트(Wall Street)의 컨센서스 추정치를 훨씬 상회하는 480,126대의 2분기 인도량을 발표했음에도 불구하고 발생했습니다. 트레이더들은 이 실적 상회(beat)를 '뉴스에 팔아라 (sell-the-news)' 이벤트로 취급했습니다. 해당 주식은 보고서 발표 전 4거래일 동안 이미 13% 이상 상승한 상태였습니다.

결론을 내리기엔 이르지만, 주목할 만한 우연

이 중 그 어느 것도 Burry의 숏 바스켓 (short basket)이 이러한 움직임을 유발했다는 것을 증명하지는 않습니다. 칩 매도세 (chip selloff)는 Meta의 컴퓨팅 리스 (compute-leasing) 계획에서 기인합니다. Tesla의 하락은 Burry와 직접적으로 관련된 촉매제가 아니라, 인도량 보고서를 전후로 한 전형적인 '뉴스에 팔아라 (sell-the-news)' 패턴과 일치합니다.

그럼에도 불구하고, 타이밍은 주목할 만합니다. Burry의 바스켓은 현재 압박을 받고 있는 거의 모든 종목을 포함하고 있습니다. 그의 생애 첫 숏 포지션 중 하나인 Caterpillar는 여전히 후행 주가수익비율 (trailing price-to-earnings ratio) 53배에 거래되고 있습니다.