Blackstone은 목요일, 세계 최대의 대체 자산 운용사(alternative asset manager)로서 인공지능 (AI) 투자로부터 수익을 거두고 기록적인 자금 유입을 이끌어내며 시장 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표했습니다. 이로 인해 총 운용 자산 (AUM)은 약 1.35조 달러에 달했습니다.

배당 가능 이익 (Distributable earnings)은 주당 1.52달러로, 전년 동기 주당 1.21달러 대비 26% 증가했습니다. Reuters에 따르면 이는 분석가들의 예상치였던 주당 1.35달러를 상회하는 수치입니다. The Wall Street Journal에 따르면 총 매출은 36% 급증한 50.4억 달러를 기록했으며, 수수료 관련 이익 (fee-related earnings)은 22% 증가한 17.8억 달러(주당 1.43달러)를 기록했습니다.

Blackstone은 AI 관련 보유 자산이 가장 높은 가치 상승을 보인 상위 10개 포지션 중 9개를 차지한다고 밝혔습니다. 여기에는 Anthropic의 지분과 데이터 센터 사업이 포함됩니다. CEO Stephen Schwarzman는 이 전략을 "인공지능 메가트렌드에 집중하기 (lean into the artificial intelligence megatrend)" 위한 의도적인 선택이라고 설명하며, "많은 주요 혁신가들에게 규모 있는 신뢰할 수 있는 파트너"로 자리매김한 것이 향후 회사를 강력한 위치에 올려놓았다고 덧붙였습니다.

회사의 인프라 투자 부문은 7.2%의 총수익 (gross returns)을 기록하며 눈에 띄는 성과를 냈습니다. Wall Street Journal에 따르면 사모펀드 (Private equity) 또한 SpaceX, Anthropic, OpenAI의 지분을 포함한 AI 관련 포지션으로부터 혜택을 입었습니다. Reuters에 따르면, Digital Realty에 매각한 3개의 데이터 센터에 대한 부분 지분과 TPG에 매각한 전력 인프라 기업 Sabre Industries의 경영권 지분 등을 포함한 이번 분기 자산 매각은 Blackstone의 총 현금화 (monetization) 활동을 318억 달러로 끌어올렸습니다. 또한 이번 분기 동안 Blackstone은 애드테크 (ad-tech) 기업 Liftoff Mobile, 데이터 센터 수단인 Blackstone Digital Infrastructure Trust, 그리고 인도의 오피스 리츠 (REIT)인 Bagmane 등 3개의 보유 자산을 공개 시장에 상장시켰습니다.

모든 부문이 동일한 성과를 낸 것은 아닙니다. Wall Street Journal에 따르면, 사모 신용 (Private credit) 유입액은 2분기 연속 둔화되어 310억 달러를 기록했습니다. 개인 투자자를 위한 Blackstone의 주력 사모 신용 펀드인 BCRED는 이번 분기에 10억 달러의 신규 자본을 유치했는데, 이는 이전 3개월 동안의 19억 달러와 비교되는 수치입니다. 사모 신용의 순수익률은 지난 분기 보합세를 보인 이후 0.4%로 회복되었으나, 해당 부문이 1년 전 기록했던 2.2%에는 아직 미치지 못하고 있습니다.

Blackstone은 여러 방면에서 AI에 대한 약속을 심화해 왔습니다. 이 회사의 신용 및 보험 부문은 Anthropic을 포함한 프런티어 연구소 (frontier labs)의 AI 인프라 자금을 지원하기 위해 Broadcom 및 Apollo Global Management와 함께 설립한 350억 달러 규모의 금융 플랫폼의 일부입니다. 이와 별도로, Blackstone과 Google은 Google의 칩을 사용하는 AI 클라우드 기업을 설립할 계획이라고 밝혔으며, 여기에는 Blackstone으로부터 50억 달러의 지분 자본 (equity capital)이 투입됩니다.