Birkenstock, 자사주 매입을 위해 5년 만에 첫 채권 발행 준비

(Bloomberg) -- Birkenstock은 기존 부채를 상환하고 추가적인 자사주 매입 (share buybacks)을 검토함에 따라 5년 만에 첫 채권 발행을 준비하고 있습니다.

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익명을 요구한 관계자에 따르면, 이 독일 신발 제조업체는 3년 후 콜 옵션 (callable)이 가능한 7년 만기 채권을 통해 9억 유로(10억 4천만 달러)를 조달할 예정입니다. 회사는 월요일에 이번 거래에 대해 투자자들과 콜을 진행하고, 화요일까지 추가 미팅을 가질 예정입니다.

Bloomberg가 집계한 데이터에 따르면, 이번 발행은 2021년 2029년 만기 채권 4억 3천만 유로를 조달한 이후 회사의 첫 채권 거래입니다. 2021년은 Birkenstock이 LVMH가 지원하는 사모펀드(private equity firm)인 L Catterton에 매각된 해였으며, 이후 2023년 Wall Street에 상장되었습니다.

해부학적 형태의 샌들과 신발뿐만 아니라 벨트, 가방, 침대 프레임 및 매트리스를 디자인하는 Birkenstock은 지난달 미국의 관세와 환율 변동이 수익에 부담을 준 이후 연간 실적 전망치를 변경하지 않아 투자자들을 실망시켰습니다. 3월에 종료된 분기 동안 매출은 불변 환율 (constant-currency) 기준으로 14% 증가한 6억 1,800만 유로를 기록했으나, 영업 이익은 분석가들의 예상보다 더 많이 감소했습니다.

일주일 후, 회사는 주가와 펀더멘털 (fundamental) 성과 사이의 괴리를 해소하기 위해 2억 5,000만 달러 규모의 가속 자사주 매입 (accelerated share repurchase)을 발표했습니다. 그 이후 주가는 급등하여 연초 대비 약 19%의 상승률을 기록했습니다.

월요일 공시에서 회사는 시장 상황에 따라 최대 5억 달러를 추가로 자사주 매입에 사용할 수 있다고 밝혔습니다. 만약 자사주 매입이 불가능할 경우, 해당 금액을 "Birkenstock 및 그 자회사의 다른 기존 부채를 재금융 (refinance)하거나 일반적인 기업 목적을 위해" 사용할 수 있다고 설명했습니다.

BNP Paribas SA와 JPMorgan Chase & Co.가 Birkenstock Group BV & Co KG가 발행하는 이번 채권 발행의 주관사 (bookrunners)를 맡고 있습니다.

채권 배분 (Debt distribution): BIRK US Equity DDIS

자본 구조 (Capital structure): BIRK US Equity CAST

관련 증권 (Related securities): BIRK US Equity RELS

등급 이력 (Ratings history): BIRK US Equity CRPR

이 기사는 Bloomberg Automation의 지원을 받아 제작되었습니다.

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