한 Betterment 고객이 해당 회사에 소송을 제기하며, 자문가들이 고객의 초과 현금을 이자가 발생하지 않는 은행의 스윕 계좌(sweep accounts)로 옮겨 투자자들이 '원래 얻었을 상당한 이자를 잃었다'고 주장했습니다.

New Jersey 거주자 Michael Treadway는 뉴욕 연방 법원에 이 집단 소송을 제기했으며, 자신이 Betterment 고객이었음을 밝히고 회사의 스윕 정책으로 인해 영향을 받은 모든 사람들을 대표한다고 주장했습니다.

Treadway에 따르면, 그의 계좌의 적격 자금들은 Betterment의 Transfer Sweep Program(TSP)의 일환으로 참여 은행들의 예금 계좌로 스윕되었습니다.

Treadway는 Betterment 자체 자료에서 TSP 계좌가 이자를 얻지 못한다는 점을 인정하지만, 그럼에도 불구하고 Treadway와 다른 사람들은 Betterment가 현금을 '합리적인 시장 금리(reasonable market rates)'를 지급하는 예금 계좌에 스윕했다면 벌었을 수익을 놓쳤다고 주장했습니다.

Betterment는 TSP가 '이자 지급형' 현금 옵션이 아니라고 명확히 했지만, Treadway에 따르면 Betterment 자문가들은 해당 계좌에 유지된 잔액을 기반으로 참여 TSP 은행들로부터 수수료를 받았다고 합니다.

소장에는

Treadway는 다음과 같이 주장했습니다. "만약 Betterment가 이러한 중요 사실들을 완전히 공정하게 공개했다면, 원고와 다른 집단 구성원들은 자신들의 현금을 TSP로 이체하는 것에 동의하지 않았을 것이며, 그 자금들을 이용 가능한 이자 지급 대체 상품으로 옮겼거나, 다른 곳에 투자했거나, 아니면 달리하여 이자 손실과 Betterment가 자신들의 현금에 대한 경제적 수익률을 공개적으로 가로채는 것을 피하기 위한 조치를 취했을 것입니다."