10년도 채 되지 않은 과거에는 AMD와 Intel의 x86 프로세서를 탑재한 서버가 수량과 금액 측면 모두에서 시장을 지배했습니다. 하지만 IDC가 발표한 데이터에 따르면, 현재 Arm 기반 머신은 서버 시장의 45% 이상을 차지하고 있습니다. 기술적으로는 x86 머신이 매출 측면에서 여전히 시장의 52%를 통제하고 있지만, 진정한 승자는 완전히 다른 카테고리입니다. 바로 GPU 및 ASIC/FPGA 가속 시스템으로, 이들은 2026년 1분기에 전 세계 서버 매출의 70% 이상을 창출했습니다.

서버 시장 분기 매출 1,226억 달러 달성, Dell이 시장 주도

IDC는 AI 인프라에 대한 지출이 특히 강력하게 유지됨에 따라, 2026년 1분기 글로벌 서버 시장 매출이 전년 대비 30.4% 증가한 기록적인 1,226억 달러를 기록했다고 추정합니다.

범용 또는 맞춤형 실리콘을 구동하며 하이퍼스케일러(hyperscalers)가 주문하는 맞춤형 머신인 ODM Direct 서버 판매는 매출의 50.2%를 차지했으며(2025년 1분기 64.1%에서 감소), 전년 대비 2.1% 소폭 증가한 615.3억 달러에 달했습니다*. 이와 대조적으로, 유명 브랜드의 표준 서버 판매는 훨씬 더 높은 속도로 성장했습니다. 이는 Dell, HPE, Supermicro 등 브랜드 벤더들이 1년 전보다 AI 인프라 구축에서 더 큰 비중을 차지했음을 시사합니다. 이는 아마도 브랜드 벤더로부터 머신을 구매하는 경향이 있는 기업용 AI 구축 및 소버린 AI(sovereign AI) 프로젝트의 가속화, 그리고 하이퍼스케일러들이 AI 하드웨어를 위해 점점 더 유명한 공급업체로 눈을 돌리고 있기 때문에 가능했을 것입니다.

벤더 순위로 볼 때, Dell은 매출액 기준으로 여전히 가장 큰 서버 공급업체였으며, AI 서버 수요가 예외적으로 강력하게 작용하여 전년 대비 244.1% 급증한 203억 달러의 매출을 기록하며 시장 점유율 16.5%를 유지했습니다. Supermicro는 93억 달러의 매출과 128.9% 성장을 기록하며 2위를 지켰습니다.

Lenovo는 56억 달러의 매출과 36.5%의 성장률로 3위를 기록했으며, IEIT Systems(제재 대상인 Inspur Group의 일부)는 매출이 7.0% 감소한 40억 달러를 기록하며 4위로 하락했습니다. HPE는 매출이 17.2% 증가한 37억 달러로 5위를 차지했습니다. Asus에서 Atos, ASRock Rack에서 Gigabyte에 이르는 기타 벤더들은 181.1억 달러의 매출을 기록하며 시장의 14.8%를 점유했으며, 이는 전년 동기 매출인 122.1억 달러와 점유율 13%에서 상승한 수치입니다.

Arm 기반 머신들의 급격한 매출 점유율 확대

2026년 1분기 AI 서버가 시장을 지배함에 따라, 다양한 유형의 가속기 (accelerators)를 탑재한 시스템이 매출의 70% 이상을 차지했습니다. 그러나 Arm 기반 머신의 부상은 결코 간과할 수 없는 핵심적인 변화(the elephant in the room)이며, 이는 일반적인 Arm 명령어 집합 아키텍처 (ISA)와 하이퍼스케일러 (hyperscalers)가 설계한 맞춤형 Arm CPU 모두를 아우르는 전체 시장의 구조적 변화 (tectonic shift)를 나타냅니다.

An Nvidia Vera CPU

(Image credit: Nvidia)

Non-x86 플랫폼은 전년 대비 107.6% 증가한 587억 달러의 매출을 창출하며 시장 점유율을 47.9%로 끌어올렸습니다. 대부분의 Non-x86 시스템은 Arm 기반 AI 머신(Nvidia의 NVL72 등)뿐만 아니라 AWS, Google, Microsoft 등과 같이 맞춤형 CPU를 실행하는 시스템들입니다. 다만, 독자적인 Non-x86 및 Non-Arm ISA를 특징으로 하는 CPU를 사용하는 IBM Z 메인프레임과 IBM Power Systems(스토리지 포함) 또한 여전히 10억 달러 이상의 매출을 창출하고 있다는 점을 유념해야 합니다. IDC는 Arm 기반 머신이 Non-x86 매출의 95% 이상을 차지했다고 주장하며, 따라서 Arm 기반 머신이 2026년 1분기 서버 매출의 45% 이상을 점유했다고 말해도 무방합니다.

Arm 기반 머신이 현재 서버 시장의 거대한 비중을 차지하는 이유 중 하나는, 대당 최대 650만 달러에 달하는 Nvidia의 NVL72 'Blackwell'과 같은 시스템 내부에서 사용되기 때문입니다. 각 NVL72 랙 스케일 (rack-scale) 솔루션은 단위당 두 개의 Blackwell GPU와 하나의 Grace CPU가 탑재된 36개의 컴퓨팅 트레이 (compute trays)를 포함합니다. 따라서 개수 단위로 보면 각 머신당 36개의 프로세서만을 이야기하는 것이지만, 금액 단위로 보면 NVL72 한 대의 가격은 클라우드 또는 에지 (edge) 애플리케이션용 엔트리급 1P 서버(7,000달러 기준) 928대, 또는 클라우드 또는 가상화 (virtualization) 애플리케이션용 하이엔드 2P 서버(15,000달러 기준) 433대만큼 비쌉니다.

Nvidia가 Blackwell 이전 세대보다 더 비쌀 NVL72 'Vera Rubin' 머신에 자사의 Arm 기반 Vera CPU를 계속해서 번들링 (bundling)할 것이라는 사실을 고려할 때, Arm 기반 머신이 올해 하반기 또는 2027년에 서버 시장 매출의 50%를 훨씬 상회할 것이라는 점은 놀라운 일이 아닐 것입니다. 또한, Nvidia가 에이전틱 AI (agentic AI) 애플리케이션을 위해 Vera CPU만을 특징으로 하는 서버 랙을 판매할 계획이라는 점도 염두에 두어야 하며, 이는 Arm 기반 머신의 판매를 더욱 가속화할 것입니다.

가속 서버 (Accelerated servers): 진정한 승자

AI 서버가 서버 판매를 주도하고 있기 때문에, 가속 서버 (accelerated servers)의 판매가 증가하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. GPU가 탑재된 시스템은 해당 분기 동안 689억 달러의 매출을 기록했으며 (전년 동기 대비 24.8% 증가), 이는 전체 서버 판매의 56.2%를 차지했습니다. 맞춤형 ASIC 및 FPGA를 포함한 다른 가속기 유형 기반의 서버는 전년 대비 122.1% 증가한 177억 달러로 확장되었습니다. 그 결과, 가속 서버는 2026년 1분기에 866억 달러의 수익을 올렸으며, 이는 전체 서버 매출의 약 70.6%에 달합니다.

x86 서버는 판매량 측면의 챔피언으로 남아있으나, 공급 부족을 겪고 있음

대조적으로, x86 서버 매출은 2.9% 감소한 639억 달러를 기록했으나, IDC는 이러한 약세의 원인을 수요 악화가 아닌 공급 제한 때문으로 분석합니다. 이 시장 조사 기관은 업계의 주요 제약 요인이 더 이상 범용 서버(general-purpose servers)에 대한 고객의 수요가 아니라, CPU, DRAM, NAND 메모리 및 하드 드라이브를 포함한 핵심 부품의 가용성이라고 주장합니다.

AMD

(이미지 출처: AMD)

의심할 여지 없이, x86 서버는 업계의 실질적인 일꾼(working horses)으로 남아 있습니다. 실제로 이들 중 상당수는 AI, 슈퍼컴퓨팅 (supercomputing), 시뮬레이션, 암호화, 비디오 트랜스코딩 (video transcoding) 등 광범위한 워크로드 (workloads)에 사용되기 때문에 ASIC, FPGA 및 GPU를 포함한 가속기 (accelerators)를 사용합니다.

Mercury Research의 책임 수석 분석가인 Dean McCarron에 따르면, AMD와 Intel은 2025년 데이터 센터 시스템용으로 약 2,000만 개의 EPYC 및 Xeon SP 프로세서를 출하했습니다. 그는 Nvidia가 올해 400만 개의 Grace 및 Vera CPU를 출하할 궤도에 올라와 있다고 믿고 있으나, 이는 AMD와 Intel의 출하량과 비교하면 상당히 낮은 수준입니다. AWS, Alibaba, Google 및 Microsoft가 얼마나 많은 커스텀 Arm 기반 CPU를 배치했는지 추정하기는 어렵지만, 수백만 개의 CPU 규모라고 말하는 것이 타당합니다. 그렇지 않다면 기업들이 커스텀 실리콘 (custom silicon)의 개발과 생산을 정당화할 수 없을 것이기 때문입니다.

물량(volume) 관점에서 볼 때, x86 서버는 여전히 가장 인기 있는 기기이며, Arm이 주류 범용 서버 시장에서 x86에 도전하기까지는 아마도 시간이 걸릴 것입니다. 그럼에도 불구하고, Arm 기반 데이터 센터 CPU가 물량 측면에서 x86 부품을 빠르게 추격하고 있다고 말하는 것은 확실합니다.

요약

AI 인프라 지출이 지속됨에 따라, 글로벌 서버 시장은 2026년 1분기에 역대 최고치인 1,226억 달러를 기록했습니다. GPU, 맞춤형 ASIC, 그리고 FPGA로 구동되는 가속 시스템(Accelerated systems)이 서버 매출의 70% 이상을 창출했으며, Nvidia의 Grace Blackwell를 비롯하여 Arm, Google, Microsoft의 맞춤형 CPU를 포함한 Arm 기반 플랫폼이 시장의 거의 절반을 점유했습니다.

Meta

(이미지 출처: Meta)

AMD EPYC 및 Intel Xeon 프로세서를 기반으로 하는 x86 서버가 출하량 측면에서는 여전히 지배적이지만, CPU, 메모리 및 스토리지 부품의 공급 부족이 매출 성장을 제한했으며, 이는 Arm 기반의 AI 최적화 시스템이 점유율을 확보하는 데 더욱 유리하게 작용했습니다. 하지만 연간 2,000만 개의 데이터 센터 프로세서를 기록하는 x86의 물량은 현재 Arm이 범접할 수 없는 수준이지만, 향후 몇 년 안에 상황이 변할 수 있습니다. Nvidia는 2026년에 400만 개의 CPU를 출하할 궤도에 올라 있으며, 다른 맞춤형 Arm 기반 CPU 개발자들 또한 분명히 정체되어 있지 않습니다.

*IDC의 'ODM Direct' 분류에는 한 가지 중요한 차이점이 있습니다. IDC는 하드웨어를 실제로 제조하는 곳이 아니라, 어느 회사가 고객에게 송장을 발행하느냐에 따라 매출을 분류합니다. 그 결과, 많은 AI 서버가 Compal, Foxconn 또는 Quanta와 같은 ODM(Original Design Manufacturer)에 의해 제작되지만, Dell 또는 HPE와 같은 브랜드로 판매됩니다. 따라서 후자(브랜드 업체)가 기업이나 소버린 AI(Sovereign AI) 배포로부터 더 많은 비즈니스를 가져가더라도, 이것이 대형 ODM들이 비즈니스를 잃고 있다는 것을 의미하지는 않습니다. 오히려 AWS, Google, Meta 또는 Microsoft와 같은 하이퍼스케일러(Hyperscalers)들의 수요는 여전한 가운데 새로운 진입자들의 수요가 나타나고 있으므로, 이들은 실제로 비즈니스를 얻고 있습니다.