Apple과 Microsoft를 뒤흔드는 메모리 부족 현상은 소규모 기업들에게 '존립의 위기'다

올해 초, Mono Technologies는 자사의 주력 제품인 600달러 상당의 라우터 개발 키트(router development kit)를 거의 1,000대 조립하여 출하했습니다. 2024년에 Mono를 설립한 공동 창립자 Tomaž Zaman은 인터넷 연결 속도를 높이기 위해 이 제품을 사용하는 네트워킹 애호가들로부터 초기 호응을 얻었습니다.

그러다 메모리 부족(memory crunch) 현상이 발생했고, 이는 지구상의 거의 모든 전자 기기 생산 비용을 끌어올렸습니다. 이제 Zaman은 무엇을 해야 할지 확신하지 못하고 있으며, 특히 다음 생산분을 위해 100달러의 예약금을 지불한 1,300명의 잠재 고객들을 어떻게 해야 할지 고민 중입니다.

Mono가 Micron의 특정 DRAM 8GB를 구매하는 비용은 제품 개발 초기 35달러였으나 현재 300달러로 급등했습니다. 3인 규모의 회사를 운영하는 Zaman은 두 번째 배치를 진행하며 가격을 최소 3분의 1 이상 인상할지, 아니면 메모리를 75% 줄인 새로운 모델을 출시할지 아직 결정하지 못했다고 말했습니다.

Zaman은 CNBC와의 인터뷰에서 "우리 급의 라우터라도 900달러, 1,000달러에 만든다면 가성비가 떨어집니다"라며, "하지만 그렇게 하지 않으면 최소한의 기능으로 축소해야만 합니다"라고 말했습니다.

Zaman의 경험은 iPad나 Xbox 콘솔 같은 상징적인 기기부터 테스트 단계에 막 진입한 틈새 제품에 이르기까지 가전 시장 전반에서 흔히 나타나는 현상이 되고 있습니다. 인공지능 (AI) 붐으로 인한 글로벌 공급 부족으로 인해 비용이 치솟고 있는데, 이는 Nvidia와 같은 인공지능 칩 제조사들이 프로세서와 첨단 시스템을 위해 점점 더 많은 양의 메모리를 흡수하고 있기 때문입니다.

이번 주 가격 인상을 발표한 Apple과 Microsoft 같은 기술 거물들은 막대한 현금 완충 장치, 공급망 협상력, 그리고 수백만 명에서 수십억 명에 달하는 고객을 보유하고 있지만, 훨씬 더 넓은 범위의 기업들은 잠재적으로 심각한 곤경에 처해 있습니다. 대부분의 가전 기업들은 여유 마진이 거의 없으며, 이미 인플레이션 압력과 씨름하고 있는 경제 상황 속에서 자신 있게 가격을 인상하기 어렵습니다.

액션 카메라 제조사로 어려움을 겪고 있는 GoPro는 이번 달, 1분기 말 메모리 비용이 80%에서 115% 사이로 급등함에 따라 파산할 수도 있다고 경고했습니다. 또한 스피커 제조사인 Sonos의 주가는 메모리 가격이 마진을 압박함에 따라 올해 23% 하락했습니다.

IDC의 분석가인 Nabila Popal은 현재 상황을 소규모 Android 스마트폰 제조업체나 "100달러 미만의 기기를 만드는 로컬 플레이어(local players)"와 같은 기업들에게 "절대적인 존립의 위기"라고 설명했습니다.

Popal은 "메모리 공급업체들이 대형 플레이어들의 호출에만 응답하고 있기 때문에, 그들은 메모리를 확보할 수 없을 것입니다"라고 말했습니다.

이야기의 반대 측면 또한 이번 주에 나타났습니다.

수요일에 발표된 분기 실적 보고서에서 Micron은 최근 분기 매출이 4배 이상 증가했으며, 매출 총이익률(gross margin)은 1년 전 39%에서 거의 85%로 두 배 이상 증가했다고 밝혔습니다. Micron의 주가는 이 결과에 힘입어 16% 급등했으며, 경쟁사인 SK Hynix 및 Samsung과 함께 상승하며 지난 1년 동안 약 800% 상승했습니다.

Micron은 3분기 동적 RAM (DRAM)의 평균 판매 가격(ASP)이 1년 전보다 260% 이상 상승했다고 밝혔습니다. Micron의 최고 비즈니스 책임자(CBO)인 Sumit Sadana는 인터뷰에서 회사가 소비자 지향적인 스마트폰 및 PC 기업들과 장기 공급 계약을 체결했다고 말했습니다.

Sadana는 "우리는 우리가 신중하고 책임감 있으며 공정한 접근 방식을 취할 수 있도록, 비즈니스와 공급, 그리고 이러한 희소한 물량을 고객, 세그먼트, 시장 및 지역에 어떻게 할당하고 관리할지에 대해 많은 시간을 할애하고 있습니다"라고 말했습니다.

Micron의 실적 발표 하루 뒤, Apple은 광범위한 iPad 및 Mac의 가격을 인상하며 성명을 통해 회사가 "이토록 빠르게, 이토록 많이 부품 가격이 상승하는 것을 본 적이 없다"고 밝혔습니다. 지난주 발표된 Wall Street Journal과의 인터뷰에서 Tim Cook CEO는 가격 인상이 다가오고 있다고 말하며, 메모리 상황을 "백 년 만의 홍수(hundred-year flood)"라고 불렀습니다.

Apple의 발표가 있은 지 불과 몇 시간 만에, Microsoft는 Xbox Series S의 가격을 100달러 인상하여 약 500달러로 책정할 것이라고 밝혔습니다. 이 회사는 블로그 게시물을 통해 콘솔은 일반적으로 제조 원가보다 낮은 가격에 판매된다고 설명했습니다.

"콘솔 저장 장치(storage) 및 메모리(memory) 가격은 2.5배 이상 상승했으며, 2027년 가을까지 다시 두 배로 뛸 것으로 예상합니다."라고 Microsoft는 게시물에서 밝혔습니다. "가전 산업 전체가 현재의 부품 위기로 어려움을 겪고 있지만, 그 영향은 특히 콘솔에 가혹합니다."

이번 주 두 주식 모두 하락하며 올해 시장 전체 지수(indexes)보다 낮은 수익률을 기록함에 따라 월스트리트(Wall Street)도 우려를 표하고 있습니다. 하지만 부품 공급업체와 긴밀한 관계가 부족하여 지속적인 비용 변화와 가용성 변동에 노출된 기업들의 공포 수준은 훨씬 더 높습니다.

이달 초 상무부(Department of Commerce)에 전달된 로비스트들의 서한에 따르면, 통신 및 의료 기기부터 소매업에 이르는 다양한 산업 분야가 가격 인상을 우려하고 있습니다.

GoPro는 투자자들에게 보낸 경고문에서 지난 4월 메모리 공급업체들로부터 "자사 제품에 사용되는 메모리 생산의 계획된 감축"에 대해 들었으며, 이로 인해 예상 판매량이 낮아졌다고 밝혔습니다. 이 회사는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

W5 Technologies의 공동 창립자인 Elaine Ferguson는 회사가 방위산업체들을 위해 제작하는 통신 장비의 치명적인 RAM 비용 및 리드 타임(lead times) 문제를 어떻게 해결할지 고심하고 있습니다.

올해 초, W5는 5월에 인도할 계획이었던 위성 통신 시뮬레이터에 포함할 서버를 주요 제조업체에 주문했습니다. Ferguson은 주문 당시 가격이 8,839달러였으며, 이는 2020년의 5,373달러에서 상승한 수치라고 말했습니다.

그 구매 이후 가격은 거의 두 배로 뛰었습니다.

"방금 또 다른 판매를 위해 하나를 더 주문했습니다."라고 Ferguson은 말했습니다. "이제 가격은 15,000달러가 조금 안 되고, 리드 타임은 언제 받을 수 있을지 모르며, 제때 받는 것만으로도 운이 좋은 수준입니다."

Ferguson는 5월에 받을 수 있었던 것을 이제는 8월이 되어야 받을 수 있을 것으로 예상된다고 말했습니다. Ferguson은 W5가 방위 산업체 고객에게 현재 테스트 중인 중고 서버를 제공하고, 그녀의 팀이 설치를 위해 출장할 수 있도록 비용을 지불하겠다고 제안했다고 전했습니다.

한편, Mono Technologies의 Zaman은 회사의 차기 모델을 위한 개발 및 자격 인증 (qualification) 작업을 진행 중이지만, 이것이 언제 시장에 출시될지는 확실하지 않다고 말했습니다. 그는 또한 새롭고 더 큰 규모의 생산 (production run)을 지원할 투자자를 찾기 위해 자금 조달 (fundraising)을 진행하고 있습니다.

"제품 제조 (Product manufacturing)는 비용이 매우 많이 듭니다,"라고 그는 말했습니다.