Apple과 Microsoft가 칩 비용을 소비자에게 전가함에 따라 아시아 기술주 하락

동시에 SoftBank Group는 12% 이상 급락하며 광범위한 아시아 시장의 매도세를 부추겼는데, 이는 Apple과 Microsoft가 제품 가격을 인상함으로써 치솟는 AI 칩 비용이 빅테크 기업들의 선택을 강요하기 시작했음을 확인시켜 주었습니다.

한국의 KOSPI는 변동성이 큰 서구 시장의 피해를 보여주었습니다. 6월 25일 종가는 8,930.31이었으나, 금요일 장 초반 거래에서 빠르게 8,600 부근으로 떨어졌습니다.

AI 칩 위기가 소비자에게 도달하다

Apple은 AI 데이터 센터 수요로 인한 메모리 및 스토리지 칩 비용의 "전례 없는" 급증을 이유로 6월 25일 MacBook과 iPad의 가격을 최대 300달러 인상했습니다. Apple의 주가는 6% 이상 하락하며 마감되었습니다.

몇 시간 후 Microsoft도 뒤를 이어 8월 1일부터 모델당 100달러에서 150달러의 Xbox 콘솔 가격 인상을 발표했습니다. Microsoft 주가는 3.5% 하락했습니다. 세계에서 가장 가치 있는 두 기술 기업의 연이은 발표는 투자자들이 우려했던 바를 확인시켜 주었습니다. 즉, AI 칩 부족은 더 이상 산업 수준의 문제가 아니며, 이제 소비자 가격에 직접적인 영향을 미치고 있다는 점입니다.

아시아가 직격탄을 맞다

이러한 확인은 금요일 아시아 시장을 흔들었습니다. 한국의 SK Hynix와 Samsung은 4% 이상 하락했습니다. 반도체 노출도가 높은 기술 지주 회사인 SK Square는 약 7% 하락했습니다. 일본의 칩 장비 제조업체인 Advantest는 6% 이상 급락했고, Tokyo Electron은 2% 이상 하락했습니다.

SoftBank는 지역적 매도세 외에도 추가적인 역풍에 직면해 있습니다. 이 회사의 칩 설계 자회사인 Arm Holdings는 광범위한 AI 주식들이 회복되는 와중에도 시장 수익률을 밑돌며 밤사이 3.2% 하락했습니다.

Ortus Advisors의 분석가들은 OpenAI가 1조 달러의 기업 가치에서 수요를 끌어들이는 데 어려움을 겪으면서 IPO(기업공개)를 2027년으로 미룰 수 있다는 보고로 인해 SoftBank에 대한 투자자들의 열기가 제한될 수 있다고 언급했습니다. SoftBank는 OpenAI의 가장 저명한 후원사 중 하나로 꼽힙니다.

Miller Tabak의 전략가인 Matt Maley는 더 광범위한 우려를 명확하게 표현했습니다.

"최근 기술 섹터에서 몇 가지 균열이 발생했습니다. 따라서 우리는 이러한 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들이 향후 어떻게 거래되는지 지켜보는 것이 매우 중요하다고 믿습니다. 만약 이들이 계속 하락한다면, 시장의 나머지 부분들이 상승하기가 매우 어려워질 것이기 때문입니다."

— Matt Maley, Miller Tabak

Micron의 예상보다 강력한 수익과 Qualcomm의 Meta와의 AI 데이터 센터 칩 계약은 부분적인 안도감을 제공했습니다. 하지만 SoftBank의 공격적인 AI 인프라 베팅은 이 거래의 지속적인 재가격 책정 (repricing)이 발생할 경우 특히 취약한 상태로 남겨둡니다.

원문 읽기: Asia's Tech Stocks Take the Hit as Apple and Microsoft Push Chip Costs to Consumers (Darryn Pollock 작성, beincrypto.com)