Anthropic, IPO를 앞두고 AI 지출에 대한 반발에 직면하다

Anthropic은 미국 기업들이 AI 비용 충격 단계(sticker shock phase)에 진입하는 시점에 맞춰 상장을 위한 서류를 제출했습니다.

중요한 이유: 기업들은 Anthropic의 가장 큰 고객입니다. 만약 기업들이 AI 지출을 줄인다면, 이는 Anthropic이 IPO(기업공개)를 준비하는 시점에 해당 AI 연구소의 매출을 약화시킬 수 있습니다.

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뉴스 핵심: Anthropic이 IPO 전 서류를 제출한 지 몇 시간 후, OpenAI의 CEO Sam Altman은 CNBC와의 인터뷰에서 AI 비용에 대한 기업들의 우려가 "지금까지 나온 AI에 대한 가장 타당한 비판"이라고 말했습니다.

• Bain은 약 1,000개 기업을 대상으로 한 설문조사를 발표했는데, 이에 따르면 AI에 투자한 후 "가치가 나타나지 않았다"고 하며, 조사 대상 기업의 40%가 AI를 통한 비용 절감액이 10% 미만이라고 보고했습니다.
• Anthropic의 초기 투자자는 Axios에 기업들이 Anthropic의 AI 모델인 Claude에 얼마나 많은 비용을 지출하고 있는지 깨닫기 시작했으며, 이는 그들이 면밀히 모니터링하고 있는 리스크라고 전했습니다.
• 이는 한 AI 컨설턴트가 Axios에 자신의 CFO 고객이 한 달 만에 실수로 Claude에 5억 달러를 지출했다고 말한 이후에 나온 소식입니다.

행간의 의미: AI 경영진들조차 자신들의 기술에 비용 문제가 있음을 인정하고 있습니다.

• 초기 iPhone 개발에 참여했던 Mill의 공동 창업자이자 CEO인 Matt Rodgers는 Axios에 이메일을 통해 "기업들이 더 저렴한 모델로 전환할 위험은 실존적이며, 솔직히 말해 점점 고조되고 있다"고 말했습니다.
• 그는 또한 "일부 오픈 소스 LLM(Large Language Models, 거대언어모델)은 높은 가격표 없이도 그만큼 성능이 좋다"고 덧붙였습니다.

위협 수준: AI 지출에 대한 기업들의 반발은 모든 AI 연구소에 도전 과제가 되겠지만, Anthropic은 기업 고객에 대한 노출도가 높다는 점을 고려할 때 그 영향을 더 크게 느낄 수 있습니다.

• Ramp 데이터에 따르면, 지난 4월 Anthropic은 처음으로 기업 고객 수에서 OpenAI를 추월했습니다.
• 이러한 고객들은 일반 개인보다 더 많은 비용을 지불하기 때문에, 기업 매출은 Anthropic의 가장 큰 강점이었습니다.
• 만약 기업들이 AI 비용에 대해 반발하기 시작한다면, 이는 Anthropic의 아킬레스건 (Achilles heel)이 될 수 있습니다.

현실 점검 (Reality check): Anthropic은 최신 펀딩 라운드에 따르면 연간 매출 약 500억 달러를 향해 순항 중이며, Wall Street Journal에 따르면 사상 첫 분기 흑자를 달성할 전망입니다.

• 경쟁사인 OpenAI가 내부 매출 목표를 달성하지 못하고 있다는 보고가 나오는 반면, Anthropic은 자체 성장 지표를 계속해서 경신하고 있습니다.
• 또한 현대 미국 역사상 가장 빠르게 성장하는 기업이기도 합니다.
• 하지만 AI 경쟁은 끝나려면 멀었습니다: Fireblocks의 CFO인 Michael Levine는 Axios에 "이 분야에서는 3년 혹은 5년짜리 도박을 할 수 없습니다... 누군가 다음의 위대한 것을 내놓음으로써 다른 모든 이들을 뛰어넘을 수 있기 때문입니다"라고 말했습니다.

결론 (The bottom line): AI 연구소들이 기업 공개 (IPO)를 준비하고 있는 바로 이 시점에, 그들의 가장 큰 고객들은 AI와의 관계를 어떻게 정의할지 고민하고 있습니다.