Anthropic과 OpenAI가 제품-시장 적합성(Product-Market Fit)을 찾았다고 생각합니다

Anthropic과 OpenAI가 제품-시장 적합성(Product-Market Fit)을 찾았다고 생각합니다

2026년 5월 27일

Anthropic이 첫 흑자 분기를 기록할 것이라는 강력한 루머가 돌고 있습니다. 직원들의 사용량으로 인해 LLM(대규모 언어 모델) 청구 비용이 얼마나 비싸지고 있는지에 놀라는 기업들의 이야기가 퍼지고 있습니다. 저는 이것이 OpenAI와 Anthropic 모두 제품-시장 적합성(Product-Market Fit)을 찾았기 때문이라고 생각합니다.

엔터프라이즈 고객들이 이제 API 가격을 지불하고 있습니다

• Anthropic Claude Code에 $1,199.79 지출
• OpenAI Codex에 $980.37 지출

이는 200달러를 내고 2,180.16달러 상당의 토큰(tokens)을 사용하는 셈인데, 결코 나쁘지 않습니다! 저는 이러한 도구들을 꽤 헤비하게 사용하는 편이지만, 그렇다고 밤낮으로 매시간 에이전트(agents)를 실행하는 것은 아닙니다.

저는 에이전트를 광범위하게 사용하는 기업들이 유사한 할인 혜택을 받고 있을 것이라고 가정했습니다. 하지만 제가 그 부분에 대해 이보다 더 틀릴 수는 없을 만큼 잘못 알고 있었다는 사실이 드러났습니다.

정확한 날짜를 추적할 수는 없었지만, 지난 6개월 중 어느 시점에 Anthropic은 엔터프라이즈(Enterprise) 플랜을 (원래 2025년 8월에는 "Claude 시트에는 일반적인 업무일에 충분한 사용량이 포함됩니다"라고 되어 있었음) 월 사용료 $20/시트/월에 사용량에 따른 API 가격을 추가하는 방식으로 전환했습니다. The Information의 이 변경 사항에 관한 기사는 2026년 4월 14일 자이지만, Anthropic 대변인은 가격 변경이 2025년 11월에 발생했다고 주장했습니다. 기존 고객들은 계약을 갱신하면서 이 변경 사항을 알게 되고 있습니다.

OpenAI도 4월에 유사한 가격 변경을 단행했습니다. Codex 요금표(Internet Archive 사본)에는 현재 다음과 같이 명시되어 있습니다:

참고: 2026년 4월 2일, 당사는 Codex 가격을 메시지당 가격 대신 API 토큰(token) 사용량과 일치하도록 업데이트했습니다. 이 변경 사항은 신규 및 기존 Plus, Pro, ChatGPT Business 및 신규 ChatGPT Enterprise 플랜에 적용되었습니다. 2026년 4월 23일, 당사는 Edu, Health, Gov 및 ChatGPT for Teachers를 포함한 모든 기존 ChatGPT Enterprise 플랜에 대해서도 이 업데이트를 적용했습니다.

그들이 가격을 "크레딧(credits)" 단위로 인용하기 때문에 해독하기가 조금 더 어렵지만, 제가 파악한 바로는 해당 크레딧 비용은 해당 모델들에 대해 나열된 API 토큰 비용과 정확히 일치합니다.

이 모든 것은 2026년 4월 기준으로 OpenAI Codex와 Anthropic Claude Code/Cowork 모두의 "엔터프라이즈 (Enterprise)" 비용이 나열된 API 가격과 동일하다는 것을 의미합니다.

GPT-5.5 (4월 23일 출시)는 GPT-5.4 API 가격의 2배입니다. Opus 4.7 (4월 16일)은 새로운 토크나이저 (tokenizer)를 고려했을 때 Opus 4.6 가격의 약 1.4배입니다.

따라서 4월에는 두 선도적인 모델 기업 모두 더 높은 API 가격을 가진 새로운 프런티어 모델 (frontier models)을 출시했으며, 두 기업 모두 이제 (1년 단위 계약을 체결하는 경향이 있는) 엔터프라이즈 고객들을 이전의 극단적인 할인 가격이 아닌 해당 API 가격으로 묶어둘 수 있는 조치를 마련했습니다.

저는 그들이 제품-시장 적합성 (Product-Market Fit)을 찾았다고 생각합니다

왜 이렇게 갑작스럽고 공격적인 가격 책정 행보를 보이는 걸까요? Anthropic과 OpenAI 모두 IPO (기업공개)를 계획하고 있지만, 저는 여기에 더 중요한 요인이 있다고 의심합니다. 저는 그들이 Claude Code/Cowork 및 Codex로 구현된 코딩/범용 에이전트 (agent) 제품을 통해 마침내 제품-시장 적합성 (product-market fit)을 찾았다고 생각합니다.

사용자당 월 $200 이상을 지출하는 기업들이 당신을 그곳으로 훨씬 더 빠르게 데려다줄 것입니다. 그리고 위에서 언급했듯이, 파워 유저 (power-user)로서 저는 이미 벤더당 월 약 $1,000의 API 비용을 지출하고 있습니다.

코딩 에이전트 (Coding agents)는 정말로 모든 것을 바꾸어 놓았습니다. 이것들은 훨씬 더 많은 토큰 (tokens)을 소모하는 도구들이지만, 동시에 매우 높은 보수를 받는 전문가들이 수행하는 업무의 데일리 드라이버 (daily drivers)로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 현재는 여전히 주로 소프트웨어 엔지니어들이 대상이지만, 코딩 에이전트는 컴퓨터에 명령어를 입력하여 할 수 있는 무엇이든 자동화할 수 있는 도구입니다... 따라서 이들은 훨씬 더 넓은 범위의 숙련된 지식 노동자들에게 분명히 적용 가능합니다.

이 사이트에서 길게 논의했듯이, 2025년 11월에 출시된 모델들은 에이전트 (agents)를 진정으로 유용한 수준으로 격상시켰습니다. 우리는 이제 그 개념에 익숙해질 6개월의 시간을 가졌습니다. 기업들이 이 기술에 실제 돈을 쓰기 시작하는 것은 전혀 놀라운 일이 아닙니다.

2023년 2월 ChatGPT가 역사상 가장 빠르게 성장하는 소비자용 앱이 되었을 때 제품-시장 적합성 (Product-Market Fit)을 달성했다고 주장할 수도 있겠지만... 당시에는 확실히 실제 수익을 창출하고 있지는 않았습니다. 코딩 에이전트 (Coding agents)와 기업용 가격 책정 (Enterprise pricing)의 결합은 이 기업들이 매우 실질적인 매출을 올리기 시작하는 지점을 의미합니다. 어쩌면 비용을 충당하기 시작할 수 있을 만큼의 규모일지도 모릅니다!

그리고 그들은 규모를 키우고 있습니다

기업용 에이전트 (Enterprise agents)가 이 기업들에게 제품-시장 적합성을 나타낸다는 추가적인 증거로, 그들의 공개 채용 공고를 살펴보십시오.

OpenAI는 현재 703개의 채용 공고가 열려 있으며, 그중 저는 229개(32.6%)를 기업 영업 및 지원(Account executives, "Go To Market", "Forward Deployed Engineers" 등)과 관련된 것으로 분류했습니다.

Anthropic은 390개의 채용 공고가 있으며, 그중 105개(26.9%)가 저에게는 기업용 업무처럼 보입니다.

이 AI 연구소들이 인간의 노동력에 대한 수요가 매우 높은 비즈니스 모델을 선택했다는 점은 기분 좋게 아이러니합니다. 기업용 영업 계약은 수많은 사람이 개입하지 않고서는 성사되지 않으니까요!

(저는 Claude Code로 그들의 채용 사이트를 스크래핑한 다음, Datasette의 JSON API를 사용하여 해당 데이터를 Datasette Cloud로 전송하고, 그곳에서 Datasette Agent를 사용하여 분석을 수행한 뒤 이곳으로 내보내는 방식으로 이 분석을 수행했습니다. 자체 제품 사용 (Dogfooding)입니다!)

이와 관련된 AI 실패 사례들은 상당히 빈약합니다

저는 대기업들이 AI 사용 비용이 너무 커져서 경고를 울리고 있다는 주장이 담긴 기사들이 늘어나는 것에 대응하여 이 부분을 파헤치기 시작했습니다.

이러한 이야기들 중 가장 널리 인용되는 것들은 저에게 상당히 과장된 것으로 보입니다.

가장 많이 논의된 사례는 Uber인데, 이는 CTO인 Praveen Neppalli Naga가 Claude Code 덕분에 Uber가 "2026년 몇 달 만에 연간 AI 예산을 모두 소진했다"고 언급한 보고서에 근거하고 있습니다.

Claude Code가 11월이 되어서야 진정으로 좋아졌다는 점을 고려하면, 2025년에 설정된 예산이 2026년의 해당 도구에 대한 수요를 예측하지 못했을 가능성은 저에게 전혀 놀라운 일이 아닙!

그 Uber 이야기는 Uber의 COO(최고 운영 책임자)인 Andrew Macdonald가 Rapid Response 팟캐스트에서 한 발언으로 인해 더욱 가속화되었습니다. 저는 해당 세그먼트를 찾아보았으나, 실제로 별다른 내용은 없었습니다. Andrew가 말한 내용은 다음과 같습니다:

"하지만 때때로 시니어 엔지니어링 리더들과 대화를 나누다 보면 이런 질문을 하게 됩니다. '지난 분기 코드 커밋(code commits)의 25%가 Claude Code를 통해 이루어졌기 때문에, 생산성 향상 덕분에 폐기될 뻔했던 프로젝트 중 얼마나 많은 것들이 우선순위 상단으로 올라왔나요?'라고 말이죠."

"그 연결 고리는 아직 존재하지 않습니다, 그렇죠? 암묵적으로 더 많은 것들이 출시되고 있다고 생각할 수는 있지만, 그러한 통계 중 하나와 '자, 이제 우리는 실제로 유용한 소비자 기능(consumer features)을 25% 더 많이 생산하고 있다'는 결론 사이에 선을 긋기는 매우 어렵습니다. 그 선을 긋는 것은 어렵습니다."

어떻게 된 일인지 이 단편적인 발언은 "Uber의 COO, AI 토큰맥싱(tokenmaxxing)에 지출되는 비용을 정당화하기 점점 어려워지고 있다고 말하다"와 같은 헤드라인으로 변질되었습니다. AI 실패에 관한 이야기에 대한 시장 수요가 여전히 엄청나기 때문입니다.

이와 관련하여 또 다른 인기 있는 이야기는 Microsoft가 표면적으로는 엔지니어들이 자신들의 Copilot CLI 에이전트를 직접 사용(dogfooding)하도록 권장하기 위해 Claude Code 라이선스를 취소하기 시작했다는 것입니다. 하지만 The Verge의 기자 Tom Warren은 "소식통에 따르면 이 결정은 또한 재무적인 결정이기도 하다"라고 말하며, 이는 6월 30일 Microsoft의 회계연도 종료로 인해 촉발되었다고 전했습니다.

저는 이 두 가지 이야기 모두 저의 "제품-시장 적합성 (Product-Market Fit)" 가설을 뒷받침한다고 생각합니다. 제품 가격 책정에 대해 제가 들었던 최고의 조언은, 고객이 이를 악물고 숨을 들이마신(suck air through their teeth) 뒤에

AI 연구 및 개발 공익 법인인 Anthropic PBC("Anthropic")와 COLOSSUS 및 COLOSSUS II 전반에 걸친 컴퓨팅 용량(compute capacity) 접근에 관한 클라우드 서비스 계약(Cloud Services Agreements)을 체결했습니다. 이 계약에 따라, 고객은 2029년 5월까지 매달 12억 5천만 달러를 지불하기로 합의했습니다. [...]

Anthropic의 발표에 따르면, 이번 계약은 그들이 "Claude Code 및 Claude API의 사용 한도를 늘릴 수 있음"을 의미하며, 이는 Colossus가 모델 학습(model training)이 아닌 추론(inference)을 위해 사용되고 있음을 강력하게 암시합니다.

Anthropic은 이미 다른 제공업체들로부터 방대한 양의 컴퓨팅 자원을 확보하고 있습니다. 단 하나의 벤더로부터 추가 용량을 확보하기 위해 매달 12억 5천만 달러를 지불할 용의가 있다는 사실은, 이러한 추론 예산(inference budgets)이 얼마나 거대해졌는지를 암시합니다.

API 수익의 중요성 감소

지난 2년 동안 제가 받은 인상은 OpenAI는 구독 수익(subscription revenue)에서 더 많은 수입을 올리는 반면, Anthropic은 API에서 더 많은 수익을 올린다는 것이었습니다.

Anthropic의 API 수익은 역사적으로 소수의 대형 API 고객에게 상당히 의존해 왔습니다. 2025년 8월의 이 VentureBeat 기사는 "해당 사안에 정통한 소식통"을 인용하여, 당시 회사의 매출 40억 달러 중 Cursor와 GitHub Copilot 두 곳이 12억 달러를 차지했다고 시사했습니다.

오늘날 Anthropic은 2분기에 109억 달러의 매출을 달성할 것이라는 루머가 돌고 있으며, 잠재적으로는 처음으로 흑자를 기록할 수도 있습니다.

이러한 기업향(Enterprise)으로의 전환은 연구소들이 중간 단계(middlemen)를 제거하는 데 진짜 돈이 있다는 것을 깨달았음을 시사합니다. Anthropic의 Claude Code는 Cursor 및 Copilot과 직접적으로 경쟁합니다. Cursor가 자체 모델에 투자하고 있는 것도 당연한 일입니다!

4월은 새로운 변곡점입니다

저는 2025년 11월을 '11월 변곡점'이라고 불렀는데, 왜냐하면 그때 GPT-5.1과 Opus 4.5가 각각의 코딩 에이전트 하네스(coding agent harnesses)와 결합되어 훌륭해졌기(good) 때문입니다. 즉, 지난 6개월 동안 우리가 유용한 작업을 안정적으로 수행할 수 있는 에이전트 시스템(agent systems)에 적응할 수 있을 만큼 충분히 훌륭해진 시점입니다.

저는 2026년 4월이 이러한 변화의 수익적 영향(revenue implications)이 본격적으로 나타나기 시작하는 새로운 변곡점이 될 것이라고 생각하며, 이는 프런티어 AI 연구소(frontier AI labs)에게는 이득이 되고 대기업의 예산에는 실질적인 영향을 미칠 것입니다.

다가올 Anthropic과 OpenAI의 IPO(기업공개)를 위한 S-1 서류가 우리가 본격적으로 파고들 수 있는 실제 감사된 수치(audited numbers)를 제공할 때, 우리는 이 순간이 얼마나 실질적인지 확실히 알게 될 것입니다.