Amodei:
“We must slow the pace…”

Altman:
“I agree with Dario that we need to pace the frontier.”

Musk:
“Dario is right.”

이번 발언은 사실상 윗선(백악관) 의 입김이 작용했다고 보는게 맞을듯

근데 정부가 AI 규제를 했다 이런식으로 해버리면 산업 전체에 악재니까
safety(안전) 핑계를 댄거지
아모데이는 평소에도 이런 이야기를 많이 하던 사람이니까

내 가설은 대충 이럼

AI CAPEX 폭증
→ hyperscaler borrowing 폭증
→ 장기 회사채 공급 증가
→ Treasury와 duration 수요 경쟁
→ 10Y/30Y 상승 압력
→ 베센트가 이를 공개적으로 문제 삼음
→ 그러나 정부가 AI CAPEX를 직접 규제하기는 어려움
→ 업계가 safety를 위한 voluntary pacing 을 제안
→ AI 투자 증가율 완화 가능
→ 향후 회사채 공급 압력 완화

결론

$SMH 는 숏치고 $IGV 는 롱쳐라