Jefferies의 분석가 Blayne Curtis는 이번 주 예정된 Advanced Micro Devices (AMD)의 큰 기대를 모으고 있는 인공지능 (AI) 이벤트에 앞서 AMD 주식 매수를 권고합니다. Curtis는 이 칩 제조사에 대해 "매수 (Buy)" 의견을 유지하며, 현재 수준에서 24%의 흥미로운 상승 잠재력을 가진 615달러의 낙관적인 목표 주가를 제시했습니다.

Jefferies의 최신 연구 노트는 AMD 주식이 이미 2026년(원문 오기인 듯하나 원문 유지)에 두 배 이상 상승했다는 점을 고려할 때 중요합니다.

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Jefferies가 AMD의 AI 이벤트에서 기대하는 것

Curtis는 이번 수요일 샌프란시스코에서 AMD가 AI 이벤트를 시작함에 따라, 고객 발표가 "가장 큰 변동 요인 (swing factor)"이 될 것으로 예상합니다.

그는 고객들에게 "OpenAI와 META 외에도, 우리는 MSFT가 MI450의 고객이라고 믿지만, 기대치는 Anthropic의 발표에 집중되어 있다"라고 말했습니다.

Anthropic은 ROCm 소프트웨어 아키텍처를 전문으로 하는 엔지니어링 인재를 영입해 왔으며, 이는 가까운 시일 내에 Advanced Micro Devices와의 잠재적 계약을 시사합니다.

AMD가 Meta (META)와 맺고 있는 계약과는 다른, Anthropic과의 전통적인 비보조적 (non-subsidized) 계약은 시장 심리를 북돋울 수 있으며, 과도한 인센티브에 의존하지 않고도 엘리트 티어 1(tier-one) AI 고객을 확보할 수 있는 능력을 강화할 수 있습니다.

AMD가 이벤트에서 발표할 수 있는 또 다른 사항

Curtis는 AMD의 이벤트에 2,000억 달러 이상의 증가된 CPU 전체 시장 규모 (TAM)가 포함될 것으로 예상합니다.

Curtis에 따르면, 나스닥(Nasdaq) 상장사인 이 기업은 차세대 MI500 칩에 대한 새로운 공개 정보도 발표할 예정입니다. 이 칩은 개별 서버 랙당 256개의 GPU가 탑재된 인상적인 규모의 네이티브 Ultra Accelerator Link (UAL) 스케일업 도메인으로 전환될 것으로 예상됩니다.

이러한 초고밀도 확장성 (hyper-dense scalability)은 막대한 대역폭을 요구하며, 이는 AMD가 Co-Packaged Optics (CPO) 스케일업 로드맵에 전적으로 전념해야 함을 의미할 가능성이 높습니다.

Jefferies의 분석가는 시장이 누가 광학 엔진 (optical engines)을 공급할지에 대한 확인을 면밀히 주시할 것이며, 업계 전문가들은 새로운 생태계를 지탱할 Broadcom 및 Astera Labs와 같은 전문 하드웨어 파트너들에게 주목하고 있다고 결론지었습니다.

월스트리트가 AMD 주식에 대해 권장하는 투자 방식

Jefferies만이 많은 기대를 모으고 있는 AI 이벤트에 앞서 Advanced Micro Devices에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있는 것은 아니라는 점에 유의하십시오.