Alphabet (GOOGL)은 억만장자 Dan Loeb의 포트폴리오 내 최고의 AI 주식인가?

우리는 방금 억만장자 Dan Loeb가 AI로 전환하며 구경제 주식을 매도하다: 그의 상위 7가지 AI 선택지를 다루었습니다. Alphabet (NASDAQ:GOOGL)은 3위를 차지했습니다 (억만장자 Dan Loeb의 상위 5가지 AI 주식 선택지 참조).

억만장자 Dan Loeb의 지분: 약 5,032만 달러 가치의 175,000주 (신규 포지션)

억만장자 Dan Loeb는 1분기에 Alphabet (NASDAQ:GOOGL)에 집중 투자했으며, 그 베팅은 수익성이 있는 것으로 증명되었습니다. 이 주식은 올해 들어 현재까지 17% 상승했습니다.

Google에 대해 낙관적인 태도로 전환한 것은 Loeb뿐만이 아닙니다. 지난 2년 동안 Alphabet (NASDAQ:GOOGL)은 AI 혁명의 가장 큰 패배자로 널리 간주되었는데, 이는 AI가 회사의 주 수익원인 검색(Search)을 직접적으로 위협했기 때문입니다. ChatGPT나 Claude가 질문에 직접 답할 수 있는데 왜 누군가가 Google 검색을 사용하겠습니까? 하지만 Alphabet은 전세를 역전시켰고, AI를 공격적으로 수용했으며, 이제는 자신을 파괴할 것으로 예상되었던 바로 그 트렌드의 가장 명확한 수혜자 중 하나가 되었습니다. 회사의 AI 제품과 Google Cloud는 가장 큰 성장 촉매제가 되었습니다.

클라우드 수치가 그 이야기를 증명합니다. 2026년 1분기(Q1 2026), Google Cloud의 계약 잔액(contracted backlog)은 전 분기 대비 93% 급증하여 4,623억 달러를 기록했습니다. 이것은 예측이나 희망적인 전망이 아닙니다. 이는 이미 Alphabet (NASDAQ:GOOGL)에 비용을 지불하기로 약속한 기업 고객들로부터 받은 서명된 계약입니다. 회사는 이 잔액의 약 50%, 즉 2,300억 달러 이상이 향후 24개월 이내에 인식된 매출(recognized revenue)로 전환될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 게다가 Google Cloud는 1분기에 전년 대비 63% 성장하며, Microsoft Azure의 40%와 Amazon Web Services의 28%를 크게 앞질렀습니다. Google Cloud는 동시에 세 번째로 큰 클라우드 제공업체이자 가장 빠르게 성장하는 제공업체이며, 경영진은 수요를 충족할 만큼 물리적으로 인프라를 충분히 빠르게 구축할 수 있었다면 매출이 훨씬 더 높았을 것이라고 명시적으로 언급했습니다.

시장이 대체로 놓치고 있는 또 다른 강력한 성장 촉매제는 Alphabet (NASDAQ:GOOGL)의 칩 사업입니다. Alphabet은 원래 내부용으로만 독점 구축되었던 자체 개발 TPU (Tensor Processing Unit) 칩을 외부 고객에게 판매하기 시작했습니다. 초기 계약들은 세계에서 가장 신뢰할 수 있는 AI 구매자들과 체결되었습니다. Anthropic은 TPU 용량 확보를 위해 최대 400억 달러 규모의 계약을 체결했으며, Meta는 Alphabet의 TPU를 임대하는 수십억 달러 규모의 계약을 체결했습니다. 보도에 따르면 Meta가 2027년부터 자체 데이터 센터를 위해 이 칩들을 직접 구매하는 것에 대한 논의도 진행 중입니다. 이 칩들에 대한 수요가 매우 강력하여, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) 자체의 DeepMind 연구원들조차 대기 명단에 올라 있을 정도이며, 외부 주문을 이행하기 위해 내부 팀에 배정될 칩을 할당(ration)하고 있습니다. 이는 제품의 가치가 매우 실질적이며, 이를 위한 시장이 점점 더 커지고 있다는 신호입니다.