기술 거대 기업인 Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)은 인공지능 (AI) 인프라에 공격적으로 투자해 왔으며, 회사의 최신 분기 보고서는 이 기술에 더 많은 자금을 계속 투입할 것임을 명확히 보여줍니다.

Alphabet은 7월 22일에 2분기 실적을 발표하며 2026년 자본 지출 (capex) 가이던스를 1,950억 달러에서 2,050억 달러 범위로 상향 조정한다고 발표했습니다. 이 회사는 이전에 2026년 자본 지출 (capex)을 1,800억 달러에서 1,900억 달러로 예상했었습니다. 업데이트된 가이던스는 Alphabet의 2025년 자본 지출 (capex)인 914억 달러에 비해 상당한 증가를 나타냅니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia를 위해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 동일한 "전적인 확신 (Total Conviction)" 신호가 Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

이는 Nvidia (NASDAQ: NVDA)에게 매우 좋은 소식입니다. 그 이유를 살펴보겠습니다.

Alphabet은 AI 수요가 공급을 초과한다고 보고하며, 이는 더 많은 Nvidia 칩을 조달할 것임을 시사함

Alphabet의 Google Cloud 매출은 전년 대비 82% 급증하여 248억 달러를 기록했습니다. 더욱이, 회사의 클라우드 수주 잔고 (backlog)는 2분기에 무려 5,140억 달러에 달했습니다. CEO Sundar Pichai는 AI 모델에 대한 수요가 공급을 앞지르고 있다고 언급하며, 경영진이 막대한 수주 잔고를 빠르게 매출로 전환하기 위해 자본 지출 (capex)을 늘리고 있다고 밝혔습니다.

올해 1월 Nvidia가 차세대 Vera Rubin 칩 플랫폼을 발표했을 때, Pichai는 Alphabet이 "Rubin 플랫폼의 인상적인 역량을 고객들에게 제공할 것"이라고 지적했습니다. 중요한 점은, Nvidia가 Vera Rubin 프로세서의 대량 생산을 시작했으며, 이번 가을에 고객들에게 출하를 시작할 계획이라는 것입니다.

Alphabet이 보유한 거대한 수주 잔고 (backlog)로 인해 올해, 그리고 향후에도 지출을 대폭 늘릴 준비가 되어 있음으로써, Nvidia의 AI 칩 시스템을 더 많이 구매할 가능성이 높습니다. 따라서 Nvidia의 성장률이 개선될 확실한 기회가 있습니다.

이 반도체 거물은 2027 회계연도 1분기(4월 26일 종료)에 전년 대비 85%의 매출 증가와 주당 순이익 (EPS) 140% 증가를 기록했다고 보고했습니다. 이번 분기 매출 가이던스인 910억 달러는 전년 대비 95%라는 더 강력한 증가율을 가리키고 있습니다. 하지만 Alphabet와 같은 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들이 AI 관련 클라우드 백로그 (backlogs)를 충족하기 위해 지출을 대폭 늘림에 따라, 이 수치는 더 좋아질 수도 있습니다.

분석가들은 Nvidia 주가의 견고한 반등을 예상합니다

해당 주식을 담당하는 64명의 분석가에 따르면, Nvidia의 12개월 중간 목표 주가는 300달러로 향후 1년 동안 45%의 잠재적 상승을 시사합니다. 하지만 그 이상의 성과를 낼 수도 있습니다. 결국 Yahoo! Finance의 컨센서스 추정치에 따르면, 이번 회계연도의 주당 순이익 (EPS)은 88% 증가한 8.99달러가 될 것으로 예상되기 때문입니다.