투자 심리가 인프라 비용 쪽으로 이동

소위 "Magnificent Seven" 기술주들은 업계 최대 기업들의 인공지능 (AI) 인프라 지출 규모에 대해 투자자들이 재평가함에 따라, 6월 한 달 동안 집단적으로 약 2.3조 달러의 시장 가치를 상실했습니다.

이 그룹은 Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG), Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) 및 Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)로 구성됩니다.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta는 AI 역량을 확장하기 위해 반도체와 데이터 센터 용량에 수천억 달러를 투자하고 있으며, 해당 지출의 일부는 부채를 통해 조달되고 있습니다.

6월 동안 Microsoft 주가는 20% 하락했고, Nvidia는 약 13% 감소했으며, Apple과 Amazon은 각각 약 8%씩 하락했습니다.

시장은 AI 투자가 수익을 창출할 것이라는 증거를 기다리는 중

기술 거대 기업들이 AI 인프라에 기록적인 금액을 투입함에 따라 투자자들은 점점 더 신중해지고 있으며, 이제 많은 이들이 이러한 투자가 더 강력한 재무 성과로 이어지고 있는지에 대한 증거를 찾기 위해 다가오는 2분기 실적 발표 시즌을 주목하고 있습니다.

7월에 시작되는 실적 발표 시즌은 업계의 막대한 자본 지출 (Capital Expenditure)이 의미 있는 수익을 창출하고 있는지에 대해 더 큰 통찰력을 제공할 것으로 기대됩니다.

칩 제조사들의 지속적인 우위

대형 기술 기업들이 압박을 받는 동안, 반도체 주식은 계속해서 시장 수익률을 상회하고 있습니다.

필라델피아 반도체 지수 (Philadelphia Semiconductor Index)는 6월 동안 약 6% 상승했으며 올해 들어 90% 이상 급등한 반면, 같은 기간 Magnificent Seven은 3.4% 하락했습니다.

주요 기술 기업들의 수요는 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Micron Technology Inc., ASML Holding NV를 포함한 반도체 제조업체들에게 계속해서 이익이 되고 있으며, 강력한 칩 주문은 업계 전반에 걸쳐 공급 부족을 야기하고 있습니다.

이로 인해 발생한 메모리 부품 (memory components) 부족은 가격 상승을 유도했으며, 반도체 시장 전반의 공급망 제약 (supply chain constraints)을 심화시키고 있습니다.

Microsoft 주가

Nvidia 주가

Alphabet 주가

Apple 주가

Meta 주가

Tesla 주가

Amazon 주가