Bessemer Venture Partners의 파트너인 Sameer Dholakia는 최근 Bloomberg Tech에서 AI 분야의 전례 없는 성장과 경쟁에 대한 자신의 견해를 공유했습니다. Dholakia는 자유 무역과 건전한 경쟁이 궁극적으로 기업과 고객을 위한 가장 효과적인 AI 솔루션을 선보이게 될 엔진이라고 믿습니다.

그의 비전은 기업들이 Anthropic과 같은 최첨단 AI 모델뿐만 아니라 전 세계, 심지어 중국에서 유래된 오픈 소스 (Open-source) 모델들을 조합하여 사용하는 미래입니다. Dholakia는 미국 및 서구권 오픈 소스 모델의 지속적인 개발과 확장이 매우 중요하다고 강조했습니다. 그는 특히 국제적으로 개발된 모델들과의 강력한 경쟁이 AI의 전체 스펙트럼에서 혁신을 가속화하는 주요 촉매제가 될 것이라고 믿습니다. 이러한 역동적인 환경은 AI의 한계를 넓히는 데 필수적입니다.

최첨단 AI 모델의 "Moats" (경쟁 우위)

Anthropic과 같은 주요 AI 기업들의 경쟁 우위, 특히 신생 스타트업들이 개발하는 대규모 파라미터 (Parameter) 모델의 맥락에서 논할 때, Dholakia는 최첨단 모델의 지속적인 발전에 주목했습니다. 그는 이러한 모델들이 재귀적 학습 (Recursive learning)의 개선을 통해 빠르게 변화하고 있다고 설명했습니다. Dholakia는 다른 플레이어들이 추격하려 노력하더라도 이 분야의 선두 주자들이 우위를 유지하고 확장할 것으로 기대합니다. 그는 지적 재산권(IP) 도용 및 모델 증류 (Model distillation)에 대한 우려도 언급했습니다. 개방형 시장을 옹호하면서도, Dholakia는 자신이 IP 도용을 지지하는 것은 아니며 폐쇄형 AI 모델의 지적 재산권을 보호하기 위한 효과적인 조치들이 개발되기를 희망한다고 명확히 했습니다.

AI의 막대한 시장 잠재력

Dholakia는 현재의 AI 붐을 Standard Oil의 초기 시절과 비교하며, "지능(Intelligence) 시장은 인류 역사상 가장 큰 시장입니다"라고 선언했습니다. 그는 Bessemer의 포트폴리오 기업인 Fireworks AI의 놀라운 성장을 언급했는데, 이 기업은 18개월도 채 되지 않아 연간 반복 매출 (ARR, Annual Recurring Revenue)을 10만 달러에서 10억 달러 규모로 급격히 확장했습니다. 이는 Dholakia가 자신의 SaaS CEO로서 경험했던 것과 극명하게 대조되는 성과로, 당시에는 IPO 수준에 도달하는 데 8년이 걸렸었습니다.

그는 이러한 급속한 성장에 필수적인 운영 우수성 (operational excellence)에 대해 더 자세히 설명했습니다. 그는 Fireworks AI와 같은 기업들이 소프트웨어와 AI 분야에서 효율성을 보여줄 뿐만 아니라, 시장 진입 전략 (go-to-market strategies)과 강력한 운영 리더십 (operational leadership)을 구축하는 데에도 능숙하다고 언급했습니다. Dholakia는 특히 Fireworks AI의 CEO인 Lynn의 전략적 비전과 깊은 기술적 전문성을 높이 평가했습니다. 또한 Salesforce와 Twilio에서의 경험을 갖춘 숙련된 경영진인 George Hu를 사장(President)으로 임명한 것 역시 성공의 핵심 요인이라고 꼽았습니다.

AI 스택에 대한 Bessemer의 투자 접근 방식

Bessemer Venture Partners는 모델 개발, 인프라 (infrastructure), 그리고 수직적 애플리케이션 (vertical applications)을 포함하여 AI 기술 스택 (AI technology stack)의 전 영역에 걸쳐 적극적으로 투자하고 있습니다. Dholakia는 비정상적인 성장의 사례로 여러 포트폴리오 기업을 언급했는데, 여기에는 부동산 관리 분야의 Lease AI, 법률 분야의 Ligora 및 Even Up, 그리고 의료 분야의 Abridge가 포함됩니다. 그는 이러한 기업들의 공통적인 특징이 기하급수적 성장 (exponential growth) 잠재력에 있다고 보았으며, 이들 중 다수가 '트리플 트리플 (triple triple)' 성장률을 대규모로 달성하고 있다고 관찰했습니다. 이는 역사적으로 기술 산업에서 거물급 기업들이 등장할 때 나타났던 경로입니다.

기술 세계에서 AI의 영향력은 지속적으로 커지고 있으며, Bessemer Venture Partners와 같은 기업들의 적극적인 참여는 이 분야의 미래를 형성하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

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