투자 관리 회사인 Ironvine Capital Partners는 2026년 2분기 투자자 서신을 발표했습니다. 서신 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 이 서신은 자본 시장에서 AI 도입의 중요한 역할을 강조하며, 하이퍼스케일 (Hyperscale) 기업들의 AI 컴퓨팅 투자 증가로 인해 2029년까지 7조 달러 규모의 신규 채권 발행이 예상된다는 점을 조명합니다. 이러한 추세는 위험과 기회를 동시에 제공합니다. 해당 회사는 지속 가능한 수익을 위해 2027년 또는 2028년 수준의 지출이 필요한 반도체 분야에서 이번 분기 동안 비중을 축소했습니다. Ironvine Concentrated 펀드는 연초 대비 11.02%(순수익)의 수익률을 기록하며, S&P 500 지수의 10.21% 수익률을 상회했습니다. 또한, 2026년 최고의 선택을 확인하려면 해당 전략의 상위 5개 보유 종목을 확인하시기 바랍니다.

2026년 2분기 투자자 서신에서 Ironvine Capital Partners는 SAP SE (NYSE:SAP)를 강조했습니다. 독일 발도르프 (Walldorf)에 본사를 둔 SAP SE (NYSE:SAP)는 선도적인 기업용 애플리케이션 및 비즈니스 솔루션 제공업체입니다. 2026년 7월 22일, SAP SE (NYSE:SAP)는 주당 148.75달러로 마감되었습니다. SAP SE (NYSE:SAP)의 1개월 수익률은 -2.51%였으며, 지난 52주 동안 주가는 49.41% 하락했습니다. SAP SE (NYSE:SAP)의 시가총액은 1,759억 달러입니다.

Ironvine Capital Partners는 2026년 2분기 투자 업데이트에서 SAP SE (NYSE:SAP)와 관련하여 다음과 같이 언급했습니다:

"지난 50년 동안"

SAP SE(NYSE:SAP)는 세계 최대 규모의 공급망 집약적 기업들 다수에게 ERP 소프트웨어의 선도적인 제공업체가 되었습니다. SAP는 포춘 100대 기업 중 98곳을 고객으로 보유하고 있으며, 매출의 약 70%를 대기업으로부터 창출합니다. 이 시장 대부분에서 회사는 Oracle과 양강 구도를 형성하고 있지만, 특정 틈새시장에서는 유일한 실질적 해결책이기도 합니다. 자사의 소프트웨어는 조달(procurement), 제조(manufacturing), 재고(inventory), 판매(sales), 인적 자원(human resources), 그리고 재무 보고(financial reporting)를 단일 운영 플랫폼으로 통합합니다. 시간이 지남에 따라 SAP 시스템은 고객의 운영 전반에 스며들게 되며, 종종 회사별 워크플로우, 규제 요구 사항 및 축적된 비즈니스 지식을 반영하는 광범위한 맞춤화(customization)를 수반합니다. 예를 들어, Boeing은 수천 개의 공급업체로부터 조달되는 수만 개의 부품을 포함하는 항공기 조립을 조정하기 위해 SAP에 의존합니다. 만약 하나의 부품이라도 제자리에 없다면, 5천만 달러짜리 비행기는 전진할 수 없습니다. 모든 구성 요소는 추적되고, 인증되며, 감사 가능한 기록과 함께 올바르게 설치되어야 합니다. Boeing의 SAP 환경은 이러한 디지털 기록(digital paper trail)을 제공하기 위해 공급망에 통합된 수십 년간의 맞춤형 코드를 포함하고 있습니다…