목요일 주요 지수들이 전반적인 압력을 받고 있습니다. 투자자들은 모두가 계속 이야기하는 AI 미래를 구축하는 데 실제로 얼마의 비용이 드는지 분석하고 있으며, 이란과의 갈등으로 인해 유가가 상승하고 있습니다.

Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC)는 미 동부 시간 오전 11:54 기준 2.6% 하락하며 가장 큰 타격을 입고 있습니다. 하지만 모든 지수가 서로 다른 폭으로 하락 중입니다. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)은 1.4% 하락했으며, Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI)는 1% 하락했습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년에는 Nvidia라고 불리는 잘 알려지지 않은 칩 제조사에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

Alphabet 및 Tesla 실적이 가격 하락을 유도

Magnificent 7 기업 대부분이 이번 주 또는 다음 주에 실적을 발표할 예정이며, 처음 두 건의 보고서는 시장에 냉랭한 반응을 불러일으켰습니다.

Tesla (NASDAQ: TSLA)는 전형적인 실적 미달로 인해 14.2% 하락했습니다. 이 회사는 매출이 전년 대비 25% 급증한 282억 달러를 기록하며 매출 추정치는 상회했으나, 주당 순이익(EPS)은 월가의 컨센서스 목표치인 0.49달러에 못 미치는 0.33달러를 기록하며 큰 폭으로 실적 미달을 보였습니다. 규제 크레딧을 제외한 자동차 매출 총이익률(Auto gross margins)은 16.3%로 축소되었으며, 경영진은 컴퓨팅 인프라, Optimus 로봇 및 Robotaxi 개발을 위한 연간 자본 지출(Capital expenditure)이 250억 달러를 넘어설 것이라고 밝혔습니다. 투자자들은 명백히 이러한 마진 압박(Margin compression)을 반기지 않고 있습니다.

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)은 분석가들의 예상치를 압도했음에도 불구하고 7% 하락했습니다. 매출은 24% 증가한 1,198억 달러를 기록했습니다. Google Cloud 매출은 82% 급증하며, AI가 소프트웨어 및 서비스 측면에서 확실히 실제 수익을 창출하고 있음을 증명했습니다. 하지만 경영진은 Alphabet의 연간 자본 지출(Capital expenditure) 가이던스를 150억 달러 상향 조정했으며, 내년의 인프라 투자는 훨씬 더 커질 것이라고 밝혔습니다. AI 데이터 센터 지출이 전년 대비 두 배로 증가함에 따라, 이번 분기 잉여 현금 흐름(Free cash flow)은 -59억 달러로 마이너스로 전환되었습니다. Alphabet은 S&P 500 및 Nasdaq Composite 지수에 가장 큰 하락 요인이 되었으며, Dow 지수에서도 142포인트를 끌어내렸습니다.

유가 또한 시장 분위기에 도움이 되지 않고 있습니다. 홍해 인근 유조선 공격 보고 이후, 브렌트유(Brent crude)는 오늘 아침 일시적으로 배럴당 100달러를 터치했습니다. 2021년 수에즈 운하 폐쇄가 글로벌 무역을 혼란에 빠뜨렸던 것을 기억하시나요? 해당 수로와 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)이 동시에 폐쇄된다면, 석유 및 일반 상품 가격이 폭등하는 결과를 초래할 것입니다.

하지만 모든 소식이 나쁜 것만은 아닙니다. Honeywell Technologies (NASDAQ: HON)는 2분기 주당 순이익(EPS)이 분석가 예상치인 1.82달러를 0.13달러 상회하는 1.95달러를 기록했다고 발표한 후 6.8% 상승했습니다. 이는 빌딩 자동화 및 산업 자동화 제품의 강력한 판매에 힘입어 오늘 아침 Dow 지수에서 가장 높은 상승률을 기록한 종목이었습니다.