인공지능 (AI) 애플리케이션에 대한 수요 폭증이 AI 데이터 센터와 하이퍼스케일러 (hyperscaler) 소유주들의 장기적인 전력 확보 능력에 부담을 주고 있다는 사실은 공공연한 비밀입니다. 이는 기존 데이터 센터와 다년간의 투자 사이클의 일환으로 건설 중인 데이터 센터 모두에 해당됩니다. 이 테마에 투자하는 방법은 많지만, 그중 몇 가지를 간략히 살펴보겠습니다.

아래 차트는 이 주식들이 2026년에 얼마나 잘 성과를 냈는지 보여줍니다. AI 투자 약정액이 계속해서 예상치를 상회하며 놀라움을 주고 있는 만큼, 이들이 시장 수익률을 상회한 것은 우연이 아닙니다. 결과적으로 시장은 더 높은 전력 수요를 가격에 반영해 왔습니다.

2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다.* 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "전적인 확신 (Total Conviction)" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

GE Vernova

전력 관련 기업들의 놀라운 반등은 가스 발전 터빈, 전기화 (electrification), 그리고 풍력 발전 기업인 GE Vernova (NYSE: GEV)에서 가장 잘 나타납니다. 과거 General Electric의 포트폴리오 내에서 골칫덩이였던 이 회사는, AI 데이터 센터의 전력 확보 필요성(헤비듀티 가스 터빈)과 이를 그리드(grid)에 연결하기 위한 전기화 장비에 대한 노출 덕분에, 올해 초 전직 GE의 가장 강력한 사업부였던 GE Aerospace의 시가총액을 잠시 추월하기도 했습니다.

2015년부터 2020년까지 가스 터빈 주문 성장세로 고전하던 이 회사는, 이제 760억 달러의 수주 잔고(2025년 전체 매출 380억 달러와 비교 시)를 보유하고 있으며, 고객이 가스 터빈 장비의 슬롯을 확보하기 위해 선불로 현금을 지불하는 슬롯 예약 계약 (SRAs)을 체결할 수 있을 정도가 되었습니다.

또한, GE Vernova가 가스 터빈을 판매할 때마다 더 높은 마진의 장기 서비스 수익을 확보하게 됩니다. 따라서 장비 주문량이 증가함에 따라(회사의 전체 장비 주문량은 2026년 1분기에 유기적으로 106% 증가했습니다), 설치 기반(installed base)이 성장하면서 회사에 상당한 장기적 가치를 창출할 것입니다.

nVent Electric

GE Vernova 및 Vertiv와 더불어, nVent Electric (NYSE: NVT)은 최근 Barclays의 애널리스트 Julian Mitchell에 의해 차세대 AI 데이터 센터에 투자할 수 있는 훌륭한 방법으로 지목되었습니다. 새로운 800볼트 직류 (VDC)에 대한 노출은 전기 연결 및 보호 전문 기업인 이 회사의 기존 데이터 센터 시장 노출도를 더욱 강화합니다.

Nvidia는 새로운 데이터 센터를 위한 아키텍처를 개발하고 있으며, 이는 데이터 센터 내에 훨씬 더 많은 그래픽 처리 장치 (GPUs)가 배치되는 결과로 이어질 것입니다. 이는 nVent가 Nvidia와 협력하고 있는 액체 냉각 (liquid-cooling) 솔루션에 좋은 소식입니다. 또한, nVent의 인클로저 (enclosures) 및 연결 솔루션도 계속 성장하고 있습니다. 경영진은 지난 5월, 2026년 유기적 매출 성장 전망치를 기존 10%-13%에서 21%-23%로 상향 조정하며 시장을 놀라게 했습니다.