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AI가 자동으로 큐레이션·번역·정리하는 기술 동향 피드입니다.
AI는 SaaS의 위협이 아닌 핵심 성장 동력으로 자리 잡았습니다. 대형 기업 계약에서 AI 내장 여부는 기본 요건이며, 경쟁 우위는 범용 모델보다 기업 고유 데이터와 업무 흐름을 통합한 플랫폼에 있습니다. 따라서 신뢰성, 맥락, 거버넌스를 갖춘 시스템 구축이 중요합니다.
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원문 바로가기AI 내장 여부와 상호운용성이 거의 모든 대형 기업 계약 논의의 핵심 요건이 됨. Freshworks, Klaviyo, Atlassian은 AI 인프라, 비전 또는 상호운용성이 계약에 영향을 줬다고 밝힘
모델은 범용화되는 반면, 기업 고유의 맥락, 업무 흐름, 데이터, 통합, 신뢰가 경쟁 우위로 남음. Zeta의 CEO는 빌려 쓰는 것으로는 사업의 방어력을 만들 수 없다고 봄
Shopify의
Catalog 기반 AI 검색은 일반 AI가 스크래핑한 데이터를 사용하는 경우보다 전환율이 두 배 높음
Atlassian의 Teamwork Graph에 기반한 에이전트는 답변 정확도가 최대 44% 높고 토큰 소비는 48% 적음. 이러한 차이는 모델보다
맥락에서 나옴
기업별로 고유 데이터와 업무 지식을 AI에 결합함
Palantir는 조직 데이터의 풍부함을 고유한 초과가치의 원천으로 보고, 고객이 그 가치를 누적할 수 있는 기술 스택을 구축함
Klaviyo는 Composer에 데이터 구조, 온톨로지, 의미를 이해하는 기능을 넣어 에이전트의 추론 능력을 높임
Doximity가 제시한 비교에서 자사 모델의 오류율은 4.8%, Anthropic의 최상위 모델은 13.6%였음. Doximity는 전문가가 전부 검증한 내장 약물 참조 자료와 1만 2,000명 이상의 의사 PeerCheck 편집진을 주요 요인으로 봄
Alkami는 모델 접근권보다 규제 대상 은행 업무 흐름에 대한 이해, 통합, 데이터, 고객 관계에서 생기는 신뢰를 강점으로 꼽음
Dropbox는 AI로 지능이 풍부해질수록
신뢰할 수 있는 콘텐츠가 더 중요해진다고 봄. AI 애플리케이션에는 추론 대상 콘텐츠뿐 아니라 권한, 거버넌스, 버전 이력, 전 세계에서 안전하게 확장되는 인프라가 필요함
데이터의 최신성이 학습용 데이터 축적만큼 중요해짐. MongoDB는 에이전트가 실제로 필요로 하는 것이 데이터 웨어하우스의 오래된 사본이 아니라 실시간 운영 데이터라고 봄
Datadog의
MCP 도구 호출은 전 분기 대비 다시 네 배 증가했고, 2025년 4분기 대비 22배 이상 늘어남. 각 호출은 에이전트의 도구 실행이며 모니터링, 거버넌스, 보안이 필요함
Dynatrace는 AI 작업이 단순히 처리량만 늘리는 것이 아니라
정상적으로 작동하면서도 잘못된 결과를 낼 수 있다는 점에서 기존 관측 가능성과 다른 문제를 만든다고 봄
ServiceNow는 전 세계 업무 현장에 진입하는 에이전트가 22억 개라고 밝힘. 통제되지 않은 에이전트마다 사이버 공격의 피해 범위가 커짐
CrowdStrike의
AIDR은 출시 초기 몇 주 동안 다섯 배 이상 성장했고, 2분기에는 전 분기 대비 거의 세 배 증가함
CEO Kurtz는 에이전트가 하나가 아닌 일곱 개의 공격 표면을 만들기 때문에 AIDR이 EDR보다 큰 시장이 될 수 있다고 봄
EDR은 CrowdStrike가 ARR 50억 달러를 달성하는 기반이었으며, 이 전망이 맞는다면 AIDR은 그보다 큰 범주가 됨
AI 자체가 기업용 소프트웨어의
거버넌스, 관측 가능성, 보안 계층에 대한 수요를 만들어냄
Atlassian의
Rovo 지원 작업은 전 분기 대비 50%, MCP 호출은 400% 증가함. MCP 및 CLI 사용자는 분기 중 두 배 이상 늘어 100만 명을 넘음
Klaviyo의
Composer는 정식 출시 첫 달에 사용자 9만 5,000명을 확보함
크레딧 소비는 매주 30% 증가했고, 거의 4분의 1이 매주 반복 사용하는 이용자가 됨
Composer 사용 고객은 초기 몇 주 안에도 Klaviyo 활용에서 더 좋은 성과를 보임
사용 확대가 고객 매출과 제품 채택에도 연결됨
Datadog의 전 분기 대비 매출 증가액은 사상 최대인 1억 1,500만 달러였으며, 고객의 58%가 네 가지 이상 제품을 사용함
Zeta의 AI 집중 사용 고객은 다른 고객보다 네 배 빠르게 성장하고 매출의 70%를 차지함. 이들의 순매출 유지율(NRR)은 회사 평균보다 4%포인트 높음
Shopify의 Sidekick은 2분기에 대화 3,400만 건을 처리했고, 일일 세션은 전년 대비 4.8배 증가함
AI 제품의 매출 기여가 커지고 있음
Zeta는 신규 코드의
90%를 자동 생성함. 수년 걸리던 개발 주기는 수개월로, ZBI 내 신제품 개발은 수시간으로 단축됨
엔지니어를 줄이지 않고 늘렸으며, 영업이익률은 1.7%포인트 개선됨
Freshworks는 개발 주기가
30% 빨라져 2주 단위로 제품을 출시함. 내부에 AI 이메일 에이전트를 도입했을 때 청구 관련 문의의 약 30%를 AI가 완전히 처리함
Salesforce는 엔지니어링 팀의 출시 속도를 높이고 영업팀의 거래 발굴과 계약 체결에도 AI를 사용함. Claudeforce 출시 및 실적 전망 상향과 함께 영업이익률이 사상 최고인
34.8% 에 도달함
ServiceTitan은 여러 분기가 걸릴 것으로 예상했던 기능을 수개월 안에 제공하고 있음. 출시 후 발견되는 결함은 크게 줄었으며 버그를 자동으로 찾아 해결함
우수한 SaaS 기업들은 AI를 단순한 비용 절감보다
더 많은 제품을 더 빨리 출시하는 수단으로 활용함
2025년 4분기부터 이어진 실적 개선 속에서 거의 모든 검토 대상 기업이 전망 초과, 성장 가속, 이익률 개선, 전망 상향 중 하나 이상을 달성함
높은 매출 성장률과 성장 가속을 기록한 사례가 이어짐
Palantir 매출은 전년 대비 93%, 전 분기 대비 19% 증가한
19억 3,500만 달러임
Datadog은 4년 만에 가장 높은 성장률을 기록했으며 매출은 36% 증가한 11억 2,000만 달러임
Cloudflare 매출은 36% 증가한 6억 9,610만 달러임. 대형 고객은 4,698곳으로 늘었고, 최근 12개월 순증 986곳은 역대 최대임
Snowflake 제품 매출은 37% 증가한 14억 9,000만 달러로 3개 분기 연속 성장률이 높아졌으며, 연간 제품 매출 전망을 상향함
Figma 매출은 48% 증가한 3억 7,000만 달러로 3개 분기 연속 성장이 가속됨
반복적인 전망 초과와 신규 기록도 나타남
Zeta는 20개 분기 연속 전망 초과 및 전망 상향을 기록함
Klaviyo는 매출 기대치를 넘고 전망을 높였으며 역대 최대 계약을 체결함
Dynatrace는 제시한 모든 지표의 전망 상단을 넘었고, 유기적 순신규 ARR 증가세가 4개 분기 연속 가속됨
Twilio는 모든 지표에서 기록을 세우고 전망을 높였으며, Shopify는 GMV 성장률 30% 이상을 5개 분기 연속 유지함
Salesforce는 역대 2분기 중 가장 뛰어난 영업 성과를 기록했고, CrowdStrike는 전망을 제시한 모든 지표에서 동시에 사상 최고치를 달성함
Samsara는 매출 전망을 넘었으며, 10만 달러 이상 및 100만 달러 이상 고객 추가에서 분기 기록을 세움
GitLab은 역대 최대 총수주 분기를 기록했고, 순 ARR 성장률은 42%로 최근 4년 중 두 번째로 높았음
성장과 이익률이 함께 개선된 사례도 많음
MongoDB 매출 성장률은 30%로 2024년 이후 최고였고, 영업이익률은 전년 15%에서 24%로 상승함
Paylocity 매출 성장률은 2개 분기 연속 높아져 약 12%에 도달했고, EBITDA 이익률은 37%로 확대됨
Workday 구독 매출은 14% 증가한 24억 7,100만 달러, 비일반회계기준 영업이익률은 31.1%로 모두 전망을 넘음
DocuSign 매출은 9% 증가했고 비일반회계기준 영업이익률은 1.8%포인트 오른 31.6%임. 미국 공공부문과 중남미에서 각각 역대 최대 계약도 체결함
Braze 매출은 전년 대비 26%, 전 분기 대비 8% 증가한 2억 2,720만 달러이며, 비일반회계기준 영업이익률은 3.4%에서 9.7%로 상승함
Procore는 15.8% 매출 성장과 함께 흑자를 달성하고 전망을 높임
다른 기업에서도 전망 초과와 사업 지표 개선이 이어짐
Freshworks, JFrog, SentinelOne, Zscaler, Asana, Alkami는 각각 16%, 29%, 21%, 25%, 10%, 15.9% 매출 성장과 함께 기대치 또는 전망치를 넘음
Atlassian의 조정 주당순이익은 예상 1.50달러를 웃도는 1.87달러였고, 매출은 28% 증가함
Okta, Doximity, C3, UiPath, Rubrik, Veeva도 매출 또는 이익 전망을 넘었으며, Veeva는 연간 매출 전망을 상향함
UiPath의 달러 기준 순유지율은 연초 대비 2%포인트 오른 109%이며, ARR 100만 달러 이상 고객은 21% 증가한 387곳임
Netskope는 매출 29% 성장과 함께 NRR 114%, 역대 최고 총매출 유지율(GRR)을 기록함
SailPoint의 전체 ARR은 25% 증가한 12억 3,100만 달러, SaaS ARR은 36% 증가한 8억 4,700만 달러임
PagerDuty도 매출 전망을 넘고 유지율을 개선함
전망 상향과 운영 대응에서도 변화가 있었음
SaaS 기업의
매출 배수는 두 달 동안 35% 이상 상승했으며, 성장률이 중앙값을 넘는 기업에서는 상승 폭이 더 컸음
Salesforce의 Benioff는 좌석 감소와 가격 결정력 약화, 프런티어 모델의 CRM 대체를 예상했던 회의론에 반대되는 실적을 제시함
Agentforce 판매는 전년 대비 늘었고, A1E 및 A4X 수주는 두 배 이상 증가함
프런티어 모델은 CRM을 없애기보다 CRM에 의존함
기존 소프트웨어와 경쟁할 것으로 여겨졌던 AI 도구가 오히려
신규 사용을 유도함
Claude와 Codex는 신규 MongoDB 고객에게 Voyage 제품을 추천함
GitLab 쿼리의 80%는 지식 그래프에 접근하는 외부 AI 에이전트에서 발생함
범용화되는 것은 코드와 모델이며, 기업용 소프트웨어가 제공하는
설계, 방향 설정, 판단의 가치는 커지고 있음
기존 기업들이 이미 구축한
전문 인프라 계층은 에이전트를 위해 만들어진 것도, 에이전트가 복제하거나 구축한 것도 아니지만, 기업 환경에서 에이전트를 안전하게 운영하는 데 필수적임
데이터와 실행 기반을 담당하는 기업들이 있음
MongoDB는 메모리 계층, UiPath는 자동화 실행 계층을 담당함
GitLab은 소스 코드 계층, Snowflake는 데이터 플랫폼 계층을 담당함
운영과 보안 기반을 담당하는 기업들이 있음
PagerDuty는 운영 제어 계층, Rubrik은 복구 계층을 담당함
Okta는 신원 계층, Zscaler는 네트워크 보안 계층, CrowdStrike는 엔드포인트 및 AI 탐지 계층을 담당함
Fastly는 엣지 인프라와 AI 트래픽 거버넌스 계층을 담당함
산업 및 업무별 기반도 기존 소프트웨어가 맡고 있음
Samsara는 물리적 운영 계층, ServiceTitan은 현장 서비스 업종의 운영체제 계층을 담당함
DocuSign은 계약 계층, Braze는 커뮤니케이션 계층, HealthStream은 임상 인력 인텔리전스 계층을 담당함
67건의 실적 발표 범위에서 AI를 핵심 제품의 구조적 위협으로 지목한 기업은 없었음. SaaS 붕괴론에 가장 가까운 사례도 EverCommerce의 검색 유입 역풍이었음
성과 기반 과금은 좌석 과금의 대체보다 보완으로 확산되고 있음. Salesforce는 거래나 사업 성과에 따라 비용을 내거나, 추가로 창출된 매출의 일정 비율을 지불하려는 고객도 있다고 밝힘
과금 단위가 토큰 자체보다 고객이 얻는 결과에 가까워지고 있음
ServiceNow는 AI 전문가가 해결한 사례당 30달러를 부과함
Asana는 토큰 대신 요청 단위로 과금하고, 모델 선택과 최적화는 내부에서 처리함
UiPath는 업무 흐름 완료에 필요한 모든 토큰을 포함하는 거래 기반 과금을 도입함
PagerDuty는 AI 기능을 사용량 기반 과금으로 전환함
Bill.com은 제공 가치에 따라 에이전트를 구독 등급으로 묶어 업무를 대신 수행하는 모델로 이동 중임
Waystar의 이상 탐지는 입원 1만 건당
300만 달러의 추가 매출 회수를 달성함
좌석 라이선스는 전달한 가치의 대리지표였지만, 에이전트는 실제 가치를 직접 측정할 수 있게 함. 구체적인 투자수익률을 바탕으로 적극적인 SaaS 기업은 기존 매출을 훼손하기보다 추가하는 방식의 성과 과금을 추진할 수 있음