AI가 수조 달러 규모의 월스트리트 촉매제를 재편하고 있으며, 이는 역사상 두 번째로 비싼 주식 시장에 공포스러운 함의를 갖는다

30여 년 전, 인터넷의 출현과 확산은 Dow Jones Industrial Average, S&P 500, 그리고 Nasdaq Composite를 새로운 높이로 도약시켰습니다. 수십 년의 기다림 끝에, 인공지능 (AI)의 진화가 주식 시장에 동일한 효과를 미치고 있습니다.

Google의 모기업인 Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), 소셜 미디어의 강자 Meta Platforms (NASDAQ: META), 그리고 iPhone 제조사인 Apple (NASDAQ: AAPL)과 같이 AI를 수용한 월스트리트의 가장 영향력 있는 기업들은 막대한 보상을 받았습니다. 불행히도, AI는 월스트리트를 위한 수조 달러 규모의 촉매제를 재편하고 있으며, 이는 역사상 두 번째로 비싼 주식 시장에 잠재적으로 공포스러운 함의를 가져옵니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, Nvidia라고 불리는 잘 알려지지 않은 칩 제조사에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 동일한 "Total Conviction" 신호가 Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

주식 시장의 가장 영향력 있는 기업들은 15.7조 달러 규모의 파이에서 자신들의 몫을 원한다

소프트웨어와 시스템에 자율적이고 순식간의 결정을 내릴 수 있는 도구를 부여하는 것은, 단언컨대 우리가 목격한 것 중 가장 큰 장기적 유효 시장 (Addressable Market) 기회입니다. PwC 분석가들에 따르면, AI는 2030년까지 최대 15.7조 달러의 글로벌 경제 가치를 창출할 수 있습니다.

투자 관점에서 이 기술에 접근하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 그래픽 처리 장치 (GPU) 및 메모리/스토리지 공급 부족에 힘입어 하드웨어 제공업체들이 밝게 빛나왔지만, 이제는 AI 애플리케이션 기업들이 주목을 받고 있습니다.

Alphabet이 자사의 클라우드 인프라 서비스 플랫폼인 Google Cloud에 생성형 AI (Generative AI) 및 대규모 언어 모델 (Large Language Model, LLM) 역량을 통합하기 시작한 이후, 매출이 가속화되었습니다. 3월 종료 분기에 이 고마진 (High-margin) 플랫폼은 전년 대비 63%의 매출 성장을 기록했습니다.

Meta Platforms의 경우도 글로벌 광고 플랫폼에 생성형 AI (Generative AI)를 통합하면서 유사하게 고무적인 이야기를 써 내려가고 있습니다. 기업들이 사용자에게 맞춤형 정적 및 비디오 메시지를 전달할 수 있게 함으로써 클릭률 (Click-through rates)을 높이고, Meta의 독보적인 소셜 미디어 광고 가격 결정력을 강화할 수 있습니다.

Apple 또한 자사의 물리적 기기(예: iPhone, iPad, Mac)에 내장된 개인용 AI 시스템인 Apple Intelligence를 출시하며 수혜를 입고 있습니다. Apple의 매출 성장은 Apple Intelligence의 도입 이후 다시 불붙었습니다.

AI에 대한 공격적인 투자는 월스트리트에 막대한 비용을 초래한다

하지만 AI 인프라에 대한 공격적인 투자는 2018년 초부터 주식 시장의 핵심 촉매제(Catalyst) 역할을 해온 주식 자사주 매입 (Stock buybacks)의 양상을 완전히 재편했습니다.