Abbott Laboratories (NYSE:ABT)는 암 진단 및 의료 기기 사업에 대한 강력한 수요가 수술 건수와 관련된 투자자들의 우려를 완화하는 데 도움을 주면서, 분기별 예상치를 상회하고 연간 이익 전망치를 상향 조정하며 강력한 2026 회계연도 2분기 실적을 발표했습니다. 이번 분기 매출은 보고된 기준(reported basis)으로 13%, 비교 가능 기준(comparable basis)으로 4.8% 증가했습니다.

반면, Danaher Corporation (NYSE:DHR)의 2분기 실적은 전 분기 대비 개선된 핵심 성장(core growth)과 한 자릿수 후반의 조정 주당순이익 (adjusted EPS) 성장을 견인한 절제된 실행력이 특징적이었습니다.

최근 분기 실적 발표 이후 어떤 기업이 미래 성장을 위해 더 유리한 위치에 있는지 자세히 살펴보겠습니다.

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)는 GAAP 희석 주당순이익 (diluted EPS) $0.53와 특정 항목을 제외한 조정 희석 주당순이익 (adjusted diluted EPS) $1.31를 기록했으며, 연간 2026년 비교 가능 매출 성장 가이던스를 6.5%에서 7.5%로 재확인하며 운영에 대한 자신감을 나타냈습니다. 또한 회사는 2026년 연간 조정 희석 주당순이익 (adjusted diluted EPS) 가이던스 범위를 기존 $5.38~$5.58에서 $5.45~$5.60로 상향 조정했습니다.

Danaher Corporation (NYSE:DHR)의 주요 2026 회계연도 2분기 실적에는 매출이 전년 대비 5.5% 성장한 63억 달러를 기록했으며, 순이익은 전년 대비 60% 증가한 8억 7,000만 달러 또는 희석 보통주당 $1.23를 기록했습니다. 또한 회사는 non-GAAP 핵심 매출(core revenue)이 전년 대비 3.0% 증가했으며, 호흡기 검사 매출을 제외한 non-GAAP 핵심 매출은 전년 대비 4.5% 증가했다고 보고하여 회사의 운영 트렌드가 개선되고 있음을 시사했습니다. LSEG 데이터에 따르면, Danaher Corporation (NYSE:DHR)의 조정 주당순이익 (adjusted EPS) $1.94는 애널리스트 예상치인 $1.83를 상회했습니다.

강세론 (Bull Case)

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)의 이번 분기 가장 큰 하이라이트 중 하나는 진단 (diagnostics) 부문이었습니다. 최근 Exact Sciences 인수를 통해 통합된 회사의 암 진단 사업은 대장암 선별 검사인 Cologuard의 신규 및 재사용자 모두를 포함하여 확장되는 사용자 기반으로부터 혜택을 받고 있습니다. 진단 부문의 매출은 회계연도 2분기(fiscal Q2)에 42% 증가한 30.9억 달러를 기록하며 예상치인 30.2억 달러를 상회하였고, 이번 분기 회사의 가장 강력한 실적을 낸 부문 중 하나로 부상했습니다.

애널리스트들도 이러한 견해에 동의합니다. William Blair는 회사의 암 진단 결과가 Exact Sciences 인수에 대한 심리를 개선할 것이며, 의료 기기 (medical devices) 분야의 성장이 병원 수술 건수 (hospital procedure volumes)를 둘러싼 우려를 상쇄하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.