8만 달러의 은퇴 자금 인출이 어떻게 사회보장연금(Social Security)을 '세금 폭탄(Tax Torpedo)'으로 몰아넣는가

핵심 요약

Dave Ramsey의 8% 인출 규칙은 세금을 고려하지 않습니다. 세전 401(k)에서 8만 달러를 인출하면 사회보장연금(Social Security) 혜택의 최대 85%가 과세 대상이 될 수 있습니다.

사회보장연금 과세를 유발하는 IRS(미 국세청) 임계값은 1984년 이후 동결된 상태이며, 이는 대규모 세전 인출을 하는 거의 모든 은퇴자가 이 임계값을 초과함을 의미합니다.

세전 계좌, Roth 계좌, 그리고 과세 계좌를 혼합하여 사용하면 은퇴자가 매년 잠정 소득(provisional income)을 조절할 수 있으며, 대규모 인출 2년 후에 발생하는 Medicare IRMAA(연방 의료보험 보험료 할증) 추가 부담금을 피할 수 있습니다.

최근 한 연구는 미국인의 은퇴 자금을 두 배로 늘리고 은퇴를 꿈에서 현실로 바꾼 단 하나의 습관을 확인했습니다. 자세한 내용은 여기서 읽어보세요.

작년에 약 100만 달러의 전통적인 세전 401(k)를 보유한 채 은퇴한 68세 노인을 상상해 보십시오. 그는 Dave Ramsey의 조언을 듣고 그 덕분에 더 편안하게 잠을 자며, 진행자의 유명한 계산법을 따릅니다. 즉, 매년 8%인 약 8만 달러를 인출하고 나머지는 계속 복리로 운용되게 두는 것입니다. 그의 사회보장연금(Social Security) 수표는 매달 세 번째 수요일에 도착합니다. 서류상으로는 이 계획이 완벽해 보입니다.

그 매력은 명확합니다. You Can't Win With Money if You Don't Know Where Your Money Is (2023년 11월 2일) 에피소드에서 Ramsey는 다음과 같이 솔직하게 말했습니다: "만약 12%를 벌고 인플레이션을 위해 4%를 남겨두어야 한다면... 당신에게는 8%가 남습니다. 그래서 저는 8%를 인출하는 것이 매우 편안합니다."

이어 그는 조금 더 완화된 버전을 제안합니다: "하지만 조금 더 보수적으로 하고 싶다면, 7%로 하세요." 그는 더 보수적인 인출률을 주장하는 3% 및 4%~5% 진영을 공개적으로 거부하고 있습니다.

2023년 4월 12일 에피소드 *'The Tenants Pay My Mortgage' Is Bullcrap! (Hour 2)*에서 그는 금액을 다음과 같이 설정했습니다: "만약 100만 달러가 있고 8%를 인출한다면, 그것은 연간 8만 달러입니다." 그는 심지어 그 인출액이 "인플레이션을 따라잡았을 수도 있고 그렇지 못했을 수도 있다"고 인정합니다. No One Accidentally Wanders Into the Land of Success (2024년 6월 25일)에서는 다음과 같은 비유를 사용합니다: "거위가 계속해서 알을 낳는 것입니다."

대부분의 미국인은 은퇴를 위해 얼마나 많은 돈이 필요한지를 극도로 과소평가하며, 자신이 얼마나 준비되었는지는 과대평가합니다. 하지만 데이터에 따르면, 한 가지 습관을 가진 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 두 배 이상의 저축액을 보유하고 있습니다.

그 공식은 수익률과 인플레이션(Inflation)을 고려합니다. 하지만 세금은 빠져 있습니다. 돈이 세전 계좌(Pre-tax account)에 들어 있는 은퇴자에게 있어, 이 누락된 요소는 이름이 있습니다: 바로 사회보장연금 세금 폭탄(Social Security tax torpedo)입니다.

Ramsey가 건너뛰는 수학적 부분

전통적인 401(k)에서 인출되는 모든 달러는 세금 신고 시 일반 소득(Ordinary income)으로 잡힙니다. 이것이 중요한 이유는 사회보장연금(Social Security) 자체가 과세되는 방식 때문입니다. IRS(미국 국세청)는 잠정 소득(Provisional income)을 사용합니다: 조정 총소득(AGI), 면세 이자(Tax-exempt interest), 그리고 사회보장연금 수령액의 절반을 합산한 금액입니다.