6월 인플레이션 데이터가 예상치를 밑돈 후 화요일 미국 증시는 혼조세로 출발했으며, S&P 500과 Nasdaq의 상승분은 급등하는 유가와 IBM 주가의 급락으로 인해 상쇄되었습니다.

S&P 500은 0.3% 상승했고, Nasdaq은 0.6% 상승했습니다. Dow Jones Industrial Average는 약 0.2% 하락했습니다.

6월 소비자물가지수 (CPI)는 전월 대비 0.4% 하락하여 전년 대비 상승률을 3.5%로 유지했습니다. 이는 Dow Jones가 조사한 경제학자들이 예상했던 월간 0.2% 하락 및 연간 3.8% 상승률보다 낮은 수치입니다. 보고서 발표 후, CME FedWatch 데이터에 따르면 7월 회의에서 연준 (Fed)의 금리 인상 확률은 전날 42%에서 약 16%-17%로 급격히 감소했습니다. 다만, 많은 트레이더들에게는 9월 인상이 약 63%의 확률로 여전히 기본 시나리오(base case)로 남아 있습니다.

Kevin Warsh 연방준비제도 (Federal Reserve) 의장은 화요일 의회에서 증언할 예정이며, 이 자리에서 인플레이션을 통제하겠다고 약속할 것입니다.

IBM은 이번 세션의 가장 큰 하락 종목 중 하나였으며, 경영진이 소프트웨어 및 인프라 부문의 둔화로 인해 2분기 수익이 월가(Wall Street)의 목표치를 밑돌 것이라고 경고한 이후 주가가 약 24% 폭락했습니다.

유가는 월요일의 급등세를 이어가며 미국 원유 가격을 배럴당 80달러 위로 밀어 올렸고, Brent 선물은 약 3% 상승하며 86달러를 넘어섰습니다. 이러한 움직임은 Trump 대통령이 월요일에 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)에서 이란 선박을 겨냥한 봉쇄를 재개한다고 선언한 이후에 나타났으며, 이 결정으로 인해 Brent 원유는 5년 만에 가장 가파른 하루 상승 폭인 9% 이상 급등했습니다.

Regan Capital의 최고 투자 책임자(CIO)인 Skyler Weinand는 CNBC에 다음과 같이 말했습니다: "화요일의 예상보다 낮은 CPI 수치는 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 급등세가 사그라들고 있음을 시사하지만, 최근 긴장이 고조됨에 따라 이는 단기적인 안도감에 불과할 수 있습니다. 약화된 인플레이션 데이터는 아마도 연준 (Fed)이 당분간 현 상태를 유지하게 하고 금리 인상 가능성을 낮추겠지만, 우리는 Warsh 의장이 짧은 임기 동안 내놓은 거의 모든 메시지가 매파적 (hawkish)이었다는 점을 투자자들에게 상기시킵니다."

반도체 주식들이 전반적인 손실을 완화하는 데 도움을 주었으며, VanEck Semiconductor ETF는 2% 이상 상승했습니다. Teradyne과 Lam Research는 각각 5% 급등했고, Micron Technology는 4% 이상 상승했으며, Applied Materials는 3% 이상 상승했습니다.

주요 은행 실적 발표 중, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup는 2분기 실적 발표 이후 각각 주가가 하락했습니다. Goldman Sachs 주가는 예상치를 상회하는 실적 (earnings beat)을 발표한 후 약 4% 상승했습니다. JPMorgan의 CEO는 "미국 경제는 더 강력한 기업 투자와 채용을 바탕으로 올해 주목할 만한 회복력 (resiliency)을 보여주었습니다"라고 말했습니다.