Hilton Inc (NYSE:HLT) 주가는 호텔 운영사가 2분기 실적을 시장 예상치에 대체로 부합하게 발표했으나, 3분기 수익 전망치를 예상보다 낮게 제시함에 따라 화요일 장전 거래에서 2% 이상 하락했습니다.

회사는 2분기 주당순이익(EPS)이 $2.29라고 보고했으며, 이는 애널리스트들의 컨센서스 추정치인 $2.26를 근소하게 상회하는 수치입니다. 매출은 총 $3.34 billion으로, 예상치였던 $3.33 billion과 대체로 일치했습니다.

시스템 전체의 객실당 매출(RevPAR)은 환율 변동을 제외한 기준으로 전년 동기 대비 3.9% 증가했으며, 조정 EBITDA(EBITDA)는 $1.05 billion에 달했습니다.

호텔 개발 파이프라인 지속적 확장

Hilton은 이번 분기 동안 42,900개의 추가 객실 개발을 승인했으며, 이로 인해 6월 30일 기준 글로벌 파이프라인은 전년 대비 6% 증가한 541,300개 객실로 늘어났습니다.

회사는 이번 분기 동안 포트폴리오에 24,100개의 객실을 추가하여, 순증가분 21,600개 객실 및 전년 대비 6.1%의 순 유닛 성장률을 기록했습니다.

CEO Christopher Nassetta는 "수요 강화 추세의 지속과 우리 시스템 전반의 광범위한 모멘텀에 힘입어 2분기에 강력한 매출 및 수익 실적을 달성했으며, 이러한 추세가 올해 남은 기간과 2027년까지 지속될 것으로 기대합니다"라고 밝혔습니다.

3분기 수익 가이던스 실망

3분기에 대해 Hilton은 특별 항목을 조정한 희석 주당순이익(EPS)이 $2.28에서 $2.34 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.

이 전망치는 애널리스트 컨센서스 추정치인 $2.43를 밑도는 수준입니다.

경영진은 또한 이번 분기 동안 시스템 전체의 객실당 매출(RevPAR) 성장률이 약 4%에 달하고, 조정 EBITDA가 $1.04 billion에서 $1.05 billion 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.

계절적 요인을 반영한 연간 전망

2026년 전체에 대해 Hilton은 주당순이익(EPS)이 $8.89에서 $9.01 사이가 될 것으로 예측하고 있으며, 이는 애널리스트 컨센서스 추정치인 $9.01와 비교됩니다.

회사는 조정된 EBITDA (Adjusted EBITDA) 40억 4천만 달러에서 40억 8천만 달러 사이를 예상함과 동시에, 시스템 전반의 동일 객실당 매출 (RevPAR) 성장률이 3.0%에서 3.5% 사이가 될 것으로 전망하고 있습니다.

Hilton은 자사의 전망치에 FIFA 월드컵과 유리한 달력 효과(calendar timing)로 인해 3분기에 예상되는 이익이 반영되어 있다고 밝혔습니다. 그러나 회사는 이러한 이익이 4분기에는 불리한 달력 효과와 미국 중간선거의 영향으로 인해 부분적으로 상쇄될 것으로 예상하고 있습니다.

또한 회사는 연간 순 유닛 성장률 (net unit growth)이 6.0%에서 7.0% 사이가 될 것이라는 기대치를 재확인했으며, 하반기에 더 강력한 확장 속도가 예상된다고 밝혔습니다.

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