2월 이후 거의 200% 급등한 이후, GF Securities가 Dell 주식을 하향 조정했습니다. 하지만 DELL 주식을 아직 포기하지 마세요.

기술 섹터는 인공지능 (AI), 특히 데이터 센터와 AI 하드웨어 분야에서 강력한 모멘텀을 목격하고 있습니다. 최근의 발전은 Nvidia (NVDA)의 AI PC 진출과 Intel Corporation (INTC)의 SuperClaw AI 도구를 통한 진전 등 이 분야 전반의 빠른 성장을 가리키고 있습니다. Dell Technologies (DELL)는 이 분야의 가장 큰 승자 중 하나였으며, AI 서버 사업은 지난 분기 전년 대비 (YOY) 757% 성장과 주문 급증을 포함하여 엄청난 이익을 기록했습니다.

그러한 강세는 2026년 2월 말 회계연도 4분기 실적 발표 이후 Dell Technologies 주가를 급격히 끌어올렸습니다. 주가는 200% 이상 급등했으며, 연초 대비 (YTD) 수익률은 240%에 육박하고 52주 수익률은 260% 이상을 기록하며 광범위한 기술 섹터를 훨씬 앞질렀습니다. 하지만 6월 25일 GF Securities가 해당 주식을 하향 조정하면서 랠리가 압박을 받았고, 주가는 9% 이상 하락하며 그날 S&P 500 지수 ($SPX)의 최대 하락 종목 중 하나가 되었습니다.

Barchart의 추가 뉴스

Dell이 선도적인 AI 인프라 플레이어로 변모함에 따라 이제 월스트리트의 새로운 정밀 조사를 받게 된 상황에서, 실적 발표 이후의 거의 200%에 달하는 랠리가 마침내 동력을 잃고 있는 것일까요?

최신 수치 분석

Dell Technologies는 개인용 컴퓨터, 기업용 인프라, 그리고 점점 늘어나는 AI 최적화 데이터 센터 솔루션에 걸친 다각화된 모델을 운영하며, 전통적인 IT와 차세대 컴퓨팅 수요의 교차점에 위치하고 있습니다.

주가는 지난 52주 동안 217.11% 상승했고, 연초 대비 (YTD) 217.36% 상승하며 엄청난 랠리를 이어왔습니다.

그러한 급등 이후에도 Dell Technologies는 선행 주가수익비율 (forward price-to-earnings) 24.33배에 거래되고 있으며, 이는 섹터 평균인 23.72배와 비교했을 때 동종 업계와 크게 차이 나지 않는 수준입니다.

또한 0.54%의 배당 수익률(dividend yield)과 2026년 4월 21일에 마지막으로 지급된 0.63달러의 배당금을 통해 주주들에게 일부 현금을 환원하고 있습니다. 선행 배당 성향(forward payout ratio)은 17.11%이며, 이는 4년 연속 배당금 인상과 분기별 지급에 의해 뒷받침되고 있습니다.

2027 회계연도 1분기 매출은 전년 동기 대비(YOY) 88% 증가한 기록적인 438억 달러를 달성했습니다. 희석 주당순이익(Diluted EPS)은 282% 증가한 5.24달러를 기록했으며, 비일반회계기준(non-GAAP) EPS는 214% 증가한 4.86달러에 달했습니다. 영업 활동으로 인한 현금 흐름(Cash flow from operations)은 41억 달러였으며, 이는 21억 달러 규모의 주주 환원 자금을 조달하는 데 기여했습니다. 성장의 대부분은 인프라 솔루션 그룹(Infrastructure Solutions Group)에서 발생했는데, 이곳의 매출은 AI 서버에 힘입어 181% 급증한 290억 달러를 기록했습니다. AI 서버 매출만 해도 757% 증가한 161억 달러를 기록했습니다. 클라이언트 솔루션 그룹(Client Solutions Group)은 PC 시장이 안정됨에 따라 매출이 17% 증가한 146억 달러를 기록하며 보다 안정적인 모습을 보였습니다. 향후 전망을 살펴보면, Dell Technologies는 연간 매출이 약 1,670억 달러에 달할 것으로 예상하며, AI 서버 매출은 600억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.